写在暴跌的欧普康视

$欧普康视(SZ300595)$ $智飞生物(SZ300122)$

每次在利川苏马荡度假总会有难忘的股票异动，记得周末我到达度假避暑胜地苏马荡看望父母，2017年8月7日（同样的周一）当时3分之1还多一点的仓位智飞生物，开盘莫名直冲涨停，然后开启自由落体。当天和父亲在隔壁的一个小镇去钓鱼，中午吃饭手机猫了一眼已经回落至3%附近，全天无操作（其实大仓位是19年年底才换成了$卫星化学(SZ002648)$ ）虽然死在大涨之前也顺利完成了翻倍收益，我是满意的。

前天我再次带着孩子来湖北山区看望父母，同样的周一同样的重仓超过三分之一仓位欧普康视，周末小杨哥#小杨哥双十一# 消息（我也是火车上看到公告搜索了才知道小杨哥比罗永浩、李佳琪流量还大，我关注老罗，老婆李佳琪铁粉，其他网红很少关注），高开之后一路下跌12%，开盘之后全天带孩子爬山（周边的一个小景点）。山区信号不太好，下午2点半瞄了一眼，表示比较震惊，全天无操作，但是我的微信已经爆炸了，有朋友知道我重仓来表示慰问的，有长期作战市场表示无法理解的，有跟着我买入询问是不是业绩不好，是不是有什么我们不知道的信息询问是否减仓的，也有问我是否可以加仓的。。。

刚刚家人聚餐回到房间简单聊聊，首先问自己几个问题：

1.欧普康视和小杨哥合作的体量能触动年销售几十亿的量级吗？

欧普目前的收入结构主要是OK镜器械约60%，护理液十多个点，服务十多个点（具体数值我懒得查年报了）。能够拿到抖音带货的大概利润量级在3个亿不到40%，还是把全部业务都连动起来，OK镜三类医疗器械不能广告更不能带货。我的结论是小杨哥的合作，可能会在护理液有所提升，量级不超过1亿至3000万增量（业绩提升5%）。当然能否通过小杨哥提升欧普甚至梦戴维的品牌知名度（ps：插一句，一个西部小城市的高收入（家庭收入50+）朋友，孩子还在用OK镜居然以为欧普是浴霸），这个可能更值得期待。

2.关于欧普的黑金销售问题？严查腐败是否动摇行业格局？

欧普是否存在黑金？这个问题要回到OK镜销售的路径来说起，OK镜主要公立体系的出货途径是医院配套的视光验光中心，而不是通过公立医院的采购出货（这一点，通过所谓的三明集采已经有所体现），我说我的结论：直接的回扣黑金欧普几乎没有，或者说销售费用中灰色部分微乎其微，至于间接的涉及公立医院三产即是医改的深水区，更是当前体制下可能长期无法改变的现状，也是欧普不断扩充社区级视光终端的的明智选择，话就点到为止有兴趣我们可以私聊。这一点为陶博士的战略验光佩服！

3.关于欧普是不是有雷，我们不知道？

当一个股票（没有任何公告）出现突然的大涨大跌时，总会有朋友来问是什么原因。

这个问题要从我们的教育说起，我成长于体制内家庭，我们国家的体制决定了，天然这个社会是存在信息差的，这一点我们必须承认。

20年前，站在准上市公司大门口大声叫卖纸质股票的年代，信息还很闭塞，交易手段也不通畅，信息差获利可以说是资本市场一条非常重要的路径。到了今天，不管是监管力度还是市场信息传播的速度想通过内幕交易长期获利空间是微乎其微的，这是我的认知，下面我再聊聊我的应对：

第一，我是普通人，且需要在这个市场长期获得收益的投资者，我没资源长期获得信息差。

第二，信息差获得了，是否一定能稳定转换为利润，答案是否定的。

第三，基于一二，我选择放弃信息差获利的途径。

第四，基于第二条，我认为市场上信息差和波动是复杂的交错关系，并不是正（负）相关或者某种强关联，而是随机波动的，那么追根溯源短期波动和所谓背后的信息相关，但是不是强关联，仅仅是大家习惯了为现象寻找一个合理解释（最让人接受的就是内部交易和阴谋论），忽略波动，理解行业，深挖公司。

4.最后来个打脸的问题，半年报欧普是否暴雷，以及重仓投资欧普的底层逻辑。

我的答案是：不重要，当然我关注，但不在乎。投资欧普康视的基本底层逻辑很简单，基于短期1-3年内的青少年近视防控，3-5年的经济增长后社区视光服务的需求提升。那么这个基本目标没有发生变化之前，作为这个领域的龙头企业，陶博士都做不好，其他企业也不会好到哪去，我都是坚定投资的。22年年报不达预期，一季度没什么亮点，作为看他三年的投资者有必要在乎吗？

投资路上总是充满荆棘，起起伏伏，如同爬山通往山顶的路总是蜿蜒曲折，波动回旋，只要方向是正确的，迂回其实更添一份惬意，静谧山谷之中，唯有独醉的心，方能享受这场孤独者的游戏。

最后，增加一下娱乐性，盲猜欧普半年报扣非3.8亿，供各位雪友娱乐调侃。