交易总结:重仓高新兴的反思和后续计划

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在这份三季报预告之前,我一直比较看好高新兴的,即使是中报业绩下降,即使是高管减持。当时的逻辑是:

1,对于公司业绩,2018年公司实施了第四期股票期权激励,作为解锁条件2019年净利润不低于6亿,公司前三期股权激励都成功了,我下意识的认为,这一次也会成功。

2,对于高管减持,老股东都知道,高新兴管理层擅长资本运作,现在的家底都是资本运作而来的,实控人刘双广曾多次套现资金用来收购,我一直认为,这一次套现也是这个目的。

3,公司9月份发布购买etc资产预案,并且标的公司承诺19-21年3年净利润2.2个亿。这个预案出来后,我当时认为刚好验证了我的逻辑,公司收购埃特斯的是一石二鸟之计,一是可以完成19年6个亿的利润目标,二是有利于公司长期车联网业务。

4,公司收购埃特斯是以发行股票的方式,并且发行价格已经定好是6.67元,相当于接盘方以6.67的价格买了2个亿的高新兴股票。

5,公司涉及概念丰富,5G模组+物联网+车联网+安防+深圳等等,在股价走熊半年机构出清之际,非常适合游资来炒作。

基于以上的考虑,我当时认为在大盘没有系统性风险的情况下,高新兴应该不会跌破6.67。当时我判断消费电子阶段见顶,减仓$立讯精密(SZ002475)$$歌尔股份(SZ002241)$ ,在7.5左右加仓高新兴至半仓,另外还有少量的$四维图新(SZ002405)$,认为这是一个盈亏比很高的切换。

后来发生的事情大家都知道了,三季报预告一出,血雨腥风,怎么都不会想到,高新兴这个资本市场的老司机会直接放弃治疗,算是一个非常深刻的教训吧,所有的逻辑不管对错其实都不是错,错的是仓位,光靠想象力丰富就上了半仓。

关于消费电子,三季报多股业绩超预期,业绩好的股不会A字杀跌,节奏应该是调整蓄力,并再次上攻。

后续应对:

在这个位置,止损显然是不可能,股价走熊半年了,进来的资金其实都是风险偏好比较低并且看好公司未来能够困境反转的抄底资金,昨天逃出去的并不多,后面继续出逃的应该也不多,今天下午盘口已经多空平衡,这个价格再去止损是不可能的,如果从这里止损出去,到哪里能把这20个点挣回来了呢,况且公司并没有糟糕到一定要立刻抛弃的地步,预期差仍然存在,后面遇急跌加仓做T。

全部讨论

2019-10-16 18:09

作为老股东 一直喊你们不要买,还不信,这次栽了吧,我只坑自己,不会坑别人的

2019-10-16 16:59

以后记住,公司不止坑股民,还可能坑自己的员工

2019-10-16 16:24

解锁条件不错6亿,按目前财务数据是没戏了,内部员工可以说服,ETC看样子也不是好的方向,物联网也还没爆发。唯一的好处,这票没啥涨幅,底部区域,啥时候能走出来不知道。5块多钱的票怎么也说不过去吧,加油^0^~

2019-10-29 18:48

我拿了三年高新兴,深深的告诉你种种迹象表明这公司烂了!

2019-10-17 08:46

大家对9月2日至9月9日放巨量高换手拉升的资金怎么看?现在它们走了吗?已知港股通资金有个快进快出。

2019-10-16 19:37

按照以前的介绍车联网收入主要在美国和欧洲,国内应该没怎么开展,国内市场应该是从0到有,和国内车市无大关系,中报主要是海外产品毛利大幅下滑,可三季报业绩彻底崩了,下一步四季报商誉问题就值得关注了,目前只能当题材股看待,但目前市值还在百亿,不能单看价格便宜

2019-10-16 19:34

高新兴确实是个雷,四维确是明的,老兄功课做的不够

2019-10-16 18:23

2018年,高新兴做了公司内部组织架构大调整,2019年注定是一个转型年,且不说业绩会有多差,但一定不会很好。三季度宏观经济数据一致很差劲,与高新兴深度合作的吉利汽车最近销量大减,这些都难以支撑高新兴业绩上行。股权激励只是一个工具,与业绩相关性未必很高,还是要多关注行业与公司基本面的变化。

2019-10-16 17:33

连自己员工都坑的公司

2019-10-16 17:01

股权激励最多说个取消了。员工也不损失,8.8的价格已经倒挂了