思达建 的讨论

楼市涨跌应该是正常的事情，成都银行不到900亿房贷，整体成都房地产这几年算不错的，就算下跌，也是最后下跌的，已经比较强了，房贷的风险依然不大，且有抵押，风险不大。其实银行房地产公司贷风险也不大，只是被认为的想象的风险很大的样子，比如成都大概380亿房地产公司贷款，占总资产的3+%，总贷款的6+%，就算10%的坏账率，也就38亿，只要不是一年一起爆发，对成都银行能有多大影响，再说了，贷款基本都是项目抵押的，风险有限

杭州银行我也是少量配置不到10%，杭州银行的优势是拨备和资产质量，且贷款占总资产极低，银行拉长周期看，胜负手就在资产质量和拨备，沦落到垃圾股的银行都是资产质量差和拨备不足的银行，杭州银行拨贷比和拨债比储存了450亿拨备，如果充分释放业绩的话，未来几年业绩稳定性可能是银行里最高的

南京银行原来估值偏高一点，业绩失速，走的弱是在意料之中，估计反弹也会弱，江苏成都杭州无论主营增速还是净利增速都远好于南京，跌起来也不含糊，不过南京银行分红不错，长期看是不错的买入机会，但整体判断，南京银行确实不如江苏成都杭州优秀，小行其实感觉都差不多，我是尽量选择主营和净利增速好一些的，算瘸子里面挑将军吧

现在的银行股是机会，等资金来吧

人家都调研了，管理层都说化债没影响成都，你还在瞎猜。公司对完成全年业绩非常有信心，公司业绩目标是增长15%，也就是每股收益3.05左右。当然了，大家不要再对银行业绩有太高的不切实际的预期了，现在银行业绩释放的已经比较充沛，净利润率普遍在40-50%之间，未来银行净利增长速度，不会偏离主营增速太多了，成都银行释放业绩有2方面的必须的原因，一是核一充足率偏低，只有通过释放业绩满足核一充足率经营需求，二是充分释放业绩，提升估值，达到强赎的目的，目前看并不成功，目前的现实是，只涨业绩，不涨股价

股息率太低，还有就是资本充足率不够，增发也没有确认。
解决这两个问题，就完美了，
相比之下，江苏银行更完美，

最迟滞的莫过于南京银行，刚刚创新低

成都今年核一资本已经差不多够用，明年分红后会有压力，大股东还有十多亿转债，转股的话，就差不多了，后年转债强赎应该比较轻松，成都银行估值也就不到3.9倍市盈率了，明年业绩5%以上增长是大概率的，这就够了

成都已经出现有楼盘降价40%、房管局认为扰乱市场不给销售备案的新闻了。如果成都楼市快速冷却导致土地收入大幅下降，成都银行的息差会不会继续下降？

南京银行今年银行板块最强势，目前看不到回调迹象，虽然我也不是很相信他能一口气冲上10元，但是今年99%能上10元。
去年四季度开始，债券市场走牛，今年一季度银行理财非常好（各种债券类产品），南京银行作为银行业最牛逼的炒债券银行之一，去年四季度，今年一季度的非息收入这块会很好看。
叠加2022年四季度债券市场惨烈，去年全年利润可能达到190-195亿，全年增速恢复到6%