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去年四季度债劵大跌，使得几乎所有银行投资收益+公允价值变动收益大幅下降。今年债劵上涨，这一块营收同比也将大幅增长。
江苏银行正常情况第四季度投资收益+公允价值变动在35亿左右，而去年只有13亿，所以今年四季度这一块营收将增加22亿左右，所以今年四季度（单季）营收增长将达到13-15%，全年营收增长在10-11%左右。
江苏前三季净利增长25%，第四季度在营收高增长情况下，净利增长也将在25%以上，所以全年净利增长应该在25%以上。
我对今后几年的净利润增长比你略乐观。明年预计在12-15%，后二年预计在10%左右。
净利增长取决于二个因素，营收增长和拨备对利润的回哺：
1，由于债转股完成，今后几年江银营收增长要好于其他银行。
2，江银的存量非信贷拨备还比较高，尤其是债劵拨备尚有139亿（今年中报），拨债比达到1.9%，而成都银行是1.0%，南京银行是0.9%，所以今后二年江银具有拨备反哺利润的空间。
江苏银行的城投债在县一级的占比还是不少，但都是经济比较发达的市县，城投化债对于经济发达的地区其实就是一个伪命题，可以正常还本付息的话何来化债，地方债越多，就证明这个地区的经济越发达。地方债少发不出去，而且利息高，那个地区就证明经济落后。所以城头化债是针对那些落后地区来说的。发达地区是不存在这个问题的。
不融资。不借钱。留下吃饭钱全买完。受不了亏损投资就不及格。短期筹码说了算。长期公司说了算。
你知道江行持有了多少地方债？这个大家都不清楚报表不反映藏着掖着按照目前债券收益率上升幅度假如江行年报计提大额信用减值也不要吃惊。
反复说这个没用，大家都是知道的，银行是板块的问题，板块转暖才有用
低了说远离，跟随市场先生的都是注定亏惨的韭菜。殊不知这是市场先生给你送大礼物呢。这种人2013年的茅台，他也说远离，08平安投资巨亏时地板价的平安他也会割肉远离，三聚氰胺时地板价的牛奶他也说远离。炒到泡沫的时候，他蜂拥而至。
上海银行背靠大上海 北京银行背靠首都 经济发达
地域优势需要有优秀经营管理层团队。南京银行地域好的一批，但是经营相当拉跨
你看好就静静地持有，有钱就多买点
不要对江苏银行单想思，市场已经给出答案，远离此股！
感觉跌的有点无厘头