2022年开年的行情一路向西，官方直接发言“挺起A股的脊梁”，公募大军纷纷响应号召，开始回购自家基金，但谁才是真正的“A股的脊梁”？其实并不是口号，其实是大家心里的那朵花，也就是所谓的预期…
先来看看这轮下跌预期变化，12月经济工作会议后，市场一度解读为双碳要缓下来转向稳增长的旧世界，故资金开始大规模所谓“调仓”，从双碳绿电科技流出，开始流入过去一年中持续下跌的低估值的失意者：大金融、消费、医药、港股中概等，一个叫“估值修复”，一个叫“均值回归”。
叠加美国加息扰动，惊魂未定之际，纷纷弃船逃生，一时风险偏好踩踏终成减量博弈的恶性循环。
预期的减量博弈，七上八下，多年的经验警戒自己，心非所愿，没必要去参与预期的博弈，继续选择坚守具备高成长高景气的行业，坚守优秀的企业才能穿越周期…
预期的上串下跳，才是风险偏好践踏的根源。经过年前预期混乱踩踏后，年后可能进入一个预期修正平稳阶段，而自家要尽快让市场建立明确的预期：
1、国内宽信用+宽货币继续，信贷结构的改善；2、双碳不会因稳而按暂停键；3、政府一次又一次“踩油门”的动作；4、行政抗疫逐渐改进为技术抗疫；5、美国加息预期扰动只是一种幻觉；
历史上这种波动已不计其数，投资过程中，消息太杂太多最终是不会赚钱的，市场先生会用“枪”指着你，然后恶狠狠地说一声“你知道的太多了！”，然后只听“砰”的一声，让你直面惨淡的股生。
纠结的时候看看历史，哪有什么风平浪静？股市也一样，过往的沟沟坎坎，只有缩小到年线里，才能明白一些道理，纵览几十年年线，你才知道谁是能穿越牛熊的顶级优秀企业。
面向2022，市场依旧是挑战和机会并存。以组合配置应对市场波动，坚持深度价值研究、长期投资，市场纷繁复杂，变化无处不在，坚守初心，严守投资纪律，做穿越周期的长期主义者。
独立不惧，福虎迎春，星月长明，祝大家春节快乐，阖家幸福、安康！#沪指重回3700点# $吉电股份(SZ000875)$ $宁德时代(SZ300750)$ $隆基股份(SH601012)$