回复@丁1992: 是的，我建立这个组合，就是想测试折价转债对应的正股是不是相对于全体股票更差，转债市场和正股市场哪个定价更准确，更接近随机漫步。或者说转债市场究竟有没有能力识别出哪只股票高估了，哪只股票低估了。

但由于年初以来，特发出现了异常波动，对本组合的收益影响很大，所以还不好下结论。实际若扣除特发转债的收益，本组合还是跑输同期大盘的。//@丁1992:回复@我的超超越越呢:当时同期的大盘是下跌的 如果把正股和大盘短期看作随机波动 买入距离转股期的年化折价高的转债 超额收益应该不错 而且万一正股暴跌 转债也下跌有底