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管理人投资风格:
苗宇操作风格上,习惯淡化择时的操作,不去做大盘的博弈;对好的资产,建立在深度研究的基础上,多只个股长期持有,并敢于去重仓持有来获得超额收益;换手率在同业比较中整体偏低。
基金经理:饶晓鹏
从业年限:6.1年
产品规模:8.84亿
基金特点:
1,管理人任职期间,年化回报率13.13%
2,近一年最大回撤-21%,最大回撤历史平均值为-9.71%
3,过往业绩中,2017年跑输沪深300指数,其余时间段跑赢沪深300指数,目前在同权益类产品中排名前10%以内。
4,换手率常态情况下在300%-600%之间,2017-2018年在1000%-1500%之间,说明调仓频率较高。
5,从过往持仓标的来看,虽然调仓频繁但始终让风格处于均衡区间。
管理人投资风格:
饶晓鹏遵循行业均衡原则,偏好多赛道布局,追求均衡的同时,科技和消费均会配置,注重全面发展,在同类型基金经理中,换手率相对较高,超额回报收益也相对较高。
基金经理:姜锋
从业年限:7.6年
产品规模:2亿
基金特点:
1,管理人任职期间,年化回报率27.92%
2,近一年最大回撤-10.5%,最大回撤历史平均值为-2.85%
3,过往业绩中,除2017年之外,其余时间业绩收益跑赢沪深300指数,今年为止,依旧跑赢沪深300指数,能保持正收益。
4,从持仓风格来看,更多偏向于成长型,基金换手率在200%-500%,在该类型基金中属正常范围内。
管理人投资风格:
姜锋的投资风格偏成长,长期看好产业升级。不过他的投资比较灵活不死板,偶尔也会买医药消费,从去年开始重点布局化工、电子、机械行业,所以从这两年数据来看,业绩稳定性不错。
基金经理:应帅
从业年限:14.4年
产品规模:26.09亿
基金特点:
1,管理人任职期间,年化回报率16.21%
2,近一年最大回撤-20%,最大回撤历史平均值为-7.84%
3,2014、2017、2018年跑输沪深300指数
4,基金仓位集中度常在5成以下,换手率近五年在100%-300%,在成长类型基金中处于较低水准。
管理人的投资风格:
应帅的投资风格以成长为主,价值为辅,他会选择四五个成长型细分行业、然后再选择两三个价值型细分行业进行配置。同时他认为过度追求短期的投资回报,往往会追涨杀跌造成亏损,即使有回报也难以持续、难以复制,所以坚信长期主义。
基金经理:林英睿
从业年限:5.8年
产品规模:26.03亿
基金特点:
1,管理人任职期间,年化回报率27.8%
2,近一年最大回撤-12%,最大回撤历史平均值为-3.62%
3,从2017年发行至今,过往业绩均跑赢沪深300指数和同类平均收益,2021年截至前10个月,收益20%,跑赢沪深300指数-4.76的涨幅。
4,基金换手率常态下在200-400%之间,2018年熊市时达到600%以上,同时仓位集中度较高,保持在8成以上。
管理人的投资风格:
林英睿专注冷门赛道,在其中发现低估值高价值的标的,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合,在个股的选择上,主要看两点:低估值和好公司,持股大多数投资都集中在了中小盘,尤其偏好小盘价值股,并且习惯高仓位运作。
基金经理:伍旋
从业年限:9.7年
产品规模:4亿
基金特点:
1,管理人任职期间,9年年化回报率12.84%
2,近一年最大回撤-11.77%,最大回撤历史平均值为-4.95%,风控能力极佳。
3,历史收益接近同类平均值附近,除2015年牛市外,只有近两年跑出超额收益。
4,基金换手率常年在200%上下,持股周期较长。
管理人的投资风格:
伍旋的投资风格更加偏向格雷厄姆的投资方法,属于深度价值投资者。在操作上,伍旋追求低风险的投资,而不是低估值的投资,他会识别哪些是估值陷阱,避免看上去估值低,实质上风险很高的投资,非常注意风控,擅长于在具备较高安全边际之上,精选低估值股票。
行业景气策略
基金经理:冯明远
从业年限:4.9年
产品规模:8.8亿
基金特点:
1,管理人任职期间,年化回报率21.91%
2,近一年最大回撤-13%,最大回撤历史平均值为-5.41%
3,2020获得三年期年度稳健回报基金奖
4,管理人管理期间均跑赢沪深300指数
5,基金换手率很低,150-250%之间,同时仓位集中度也很低,前十集中度大多时间都在35%以下,持股周期长,调仓频率低
图片上传中......
管理人的投资风格:
冯明远属于新兴产业猎手,擅长聚焦新兴产业,关注公司未来3年-5年的发展前景,找到有性价比的买入价格然后择时买入。行业配置上核心行业集中,不太关注个股的市值大小、流动性强弱这些因素,偏好中小盘成长股。
基金经理:金梓才
从业年限:6.9年
产品规模:19.34亿
基金特点:
1,管理人任职期间,年化回报率21.91%
2,近一年最大回撤-23%,最大回撤历史平均值为-10.01%
3,历史业绩上,2015年、2019年、2020年跑出相对沪深300较高的超额收益,其余管理时间内,收益略低于沪深300指数。
4,过往收益主要来源于大多在TMT行业。
管理人的投资风格:
金梓才认为一个投资的大方向要比研究很多细节重要的多,偏爱于景气度向上的行业,虽然过往业绩收益来源于TMT科技股等,但他并不局限宇某个特定行业,在不同的行业周期中分别重仓过计算机、传媒,也重仓过新能源汽车、甚至白酒,总体来看就是先做行业景气判断,然乎自上而下的去投资。
基金经理:盛丰衍
从业年限:6.9年
产品规模:16.83亿
基金特点:
1,管理人任职期间,年化回报率48%,但是时间较短,只有不到3年
2,近一年最大回撤值在-14.85%,主要是年初3月份以来机构抱团行情瓦解,抛开这个时间段,最大回撤历史平均值在-4.09%附近
3,该基金属量化基金,风格偏向于成长
4,行业配置对标中证500,获得相对中证500指数的超额收益
5,股票仓位较低,持股分散,以此弱化个股黑天鹅
管理人的投资风格:
盛丰衍是当前最火爆的量化基金经历,他对自己的投资认知是认为自己选股票最易,风格判断其次,而择时最难。
选股层面上运用低估值、高成长、高质量的基本面因子去对股票进行筛选,而他的量化基金模型相比一般的公募量化选股模型,融合了更多的主观判断,这是他的量化基金和其他公募量化基金不同所在。
基金经理:曲径
从业年限:6年
产品规模:6.34亿
基金特点:
1,管理人任职期间,年化回报率91%,但是管理时间较短,只有3年多时间。
2,近一年最大回撤-9.96%,最大回撤历史平均值为-1.96%
3,和西部利得量化成长同为量化基金,且规模都比较小
4,过往业绩与沪深300指数平齐,今年逆市跑赢获得正收益。
5,调仓频繁,基金换手率最低时300%+,最高时700%+
管理人的投资风格:
因为管理人曲径有14年以上的量化投资经历,所以在他的投资风格上是先做基本面研究,然后再用数据系统进行基本面投资,定位于量化和传统基本面投资之间,追求高胜率,选股范围以全市场为主。
以上这十只基金主要从市场中各种类型分别挑选两只出来,规模都比较小,不超过30亿,每只产品的风格都有差异,我们可以仔细观察它们之间的特点,然后再去对比规模较大的基金,看看都有哪些不同之处,是否小规模基金就一定具备优势。
刚才提到其实无论是大规模基金还是小规模基金,都有优缺点。
比如说规模小的基金,它更便基金经理进行调仓,其操作比较灵活,这是它的优点所在。
那它的缺点呢?
规模小的基金,在运作当中,其固定的信息披露费、审计费、律师费等费用会被分摊到基金上,这样就会抬高其单位份额的成本,投资者在购买时,需要交纳更多的手续费用。
所以规模较小的基金是存在一定的赎回风险的,容易被清算。
那么规模较大的基金呢,它的缺点前面也提到了,就是准确率、成功率这些问题,基金规模大,其运作更加比较困难。
股票数量越多,基金经理难以集中精力跟踪每只股票;不利于基金经理调仓,影响操作的灵活性,同时大基金一般在一些流通盘较好的大盘股进行配置,其超额预期收益性相对要低一些。
而它的优点呢
因为基金的相关费用会被分摊到基金上,所以有一定体谅的基金因其规模较大,投资者购买时,手续费相对性要低一些,被清算的风险性自然要低一些,和小基金的缺点正好相反。
这么看下来,会发现大基金没我们想的那么差,小基金或许也没我们想的那么完美。
对于有一定经验的投资者,他们有一定的经验和认知,会去筛选出基金的历史业绩以及基金经理的经营能力,然后再从中选择适合自己风格的基金,而对于刚入门的小白而言,或许低风险,稳健,才是他们最重要的选择。
投资有风险,入市需谨慎。
多多今天发车不?