但是我买了兴全商业
在持有人结构中机构占比也从4.81%增加到了10.76%。
大幅加仓银行、医药,
从前十大重仓股来看,最大的变化就是大手笔买入了兴业银行和平安银行,在去年的年报中银行股甚至都没有进入谢治宇的眼球,而到了一季度末,银行的仓位就占了基金总仓位的一成以上。
而被他拿了三年之久的隆基股份、万华化学、比亚迪等涨幅巨大的抱团大票,都已经退出前十大重仓股之列,比亚迪也退出前十,这意味着他对去年的已经大涨的新能源概念敬而远之。取而代之的是对低估值的银行股的青睐,同时进入前十大的还有中市值医药制造企业普洛药业和健友股份。谢治宇此番明显的高低位切换,所表现的防守架势已经展露无疑。
(2)兴全合宜
兴全合宜一季度规模继续增加,基金规模从20年底的292.63亿增加到了320.44亿元
兴全合宜的持股集中度要比兴全合润要低5.84%,因为可以投资港股,所以在持仓灵活度上有一个优势。同兴全合润的调仓思路一样,前期涨幅巨大的港股比亚迪股份和隆基都已经被挤出前十大重仓。在家电领域,谢治宇选择了海尔,在A股和港股都继续加仓,而美的已经消失在前十大重仓中了。
前十大重仓里的新面孔有不少,平安银行和兴业银行是谢治宇比较看好的银行双子星,另外还有安防龙头海康威视,业绩稳定走势稳健的华润啤酒,在后疫情时代有业绩恢复预期的锦江酒店。可以看出谢治宇持仓以顺周期和低估确定性公司为主了。
(1)调仓后至今的表现
现在2021年4个月已经过去,兴全合润的年内最高收益是13.81%,而最大回撤是-12.51%。在经历了前段时间基金抱团股的集体大幅回调之后,截止2021年4月21日,兴全合润的今年的收益是3.18%,在各类基金中名列前茅,可谓攻守俱佳。
兴全合宜的年内最高收益是13.05%,而最大回撤是12.74%。在经历了前段时间基金抱团股的集体大幅回调之后,截止2021年4月21日,兴全合宜的今年的收益是3.00%,也是大幅跑赢了沪深300。
三、投资建议
估值跟踪
从全市场情况看估值百分位,当前估值中等。
但结构分化,沪深300百分位高于70%,代表核心资产高估;中证1000百分位约30%,偏低估,大小票依然分化。也就是市场估值角度,还不到全军出击的时候。但是部分行业的小市值公司已经初具投资性价比。
从前十大持仓股来看,兴全合润和兴全合宜的配置风格和仓位都比较趋同,
经过一季度调仓之后,这两只基金都有了很高的配置性价比,强烈推荐。
对于还无法稳定盈利的朋友,强烈建议更多精力用在学习基金和股市攻略,建立基本的投资框架,稳定赚取10%以上的年化收益。