收益的大功臣是台积电，其次是苹果。台积电仓位百分之八十，苹果百分之十。
$台积电(TSM)$ 台积电的投资非常简单。电子系统的增长率略高于全球GDP的增长率。因为电子系统当中的芯片渗透率越来越高，所以芯片的增长率会高于电子系统的增长率。由于工厂的资本支出越来越高，各家公司倾向于找代工厂，转型成轻资产模式，因此代工厂的增长又高于芯片的增长率。台积电的竞争力又使得它的成长高于代工行业的成长。一般而已，年成长10-15%不是问题，遇到现在AI引擎拉动，英特尔这个昔日对手也变成大客户，年成长20-30%不是问题，这也是管理层喊出来最近3年年化成长20-30%的原因所在。
未来3-5年，台积电的利润会跑到400-500亿美金之间。查看图片