摘要:利率市场化推动一个月的小指数行情
一、指数运行大局观
总体来说,预计持续一年半的熊市已于18年2月开始。
2-4月是第一浪下跌,5月第二浪反弹,6-10月第三浪下跌。10月开始复杂的第四浪反弹,11月四浪第一子浪反弹,12-1月四浪第二子浪下跌,2-4月四浪第三子浪反弹。
5月五浪第一子浪下跌,6-7月五浪第二子浪反弹,目前五浪第三子浪下跌。
(上证50可能已率先进入牛市第一大浪,1-4月是第一子浪上升,目前处于第二子浪回调中)
二、短期市场当前运行状态
8.2除了创指都跌破二十日线。8.5创指也跌破二十日线。
中线主流板块:半年报高增长的局部成长板块。
三、日内表现(20190816)
指数冲高回落,创指领涨。
1.游资主线:
——新一轮游资炒作于7.5重新开始一阶段酝酿,7.17进入二阶段低迷,7.29进入三阶段高潮。
2.成长:
电新:
(3)电动车:调整期。主要先导智能、赢合科技、特锐德、宁德时代、恩捷股份、当升科技等。
计算机:调整期。其中,自主可控处于退潮期。
启明星辰、用友网络、广联达、四维图新、深信服、中新赛克、卫士通、恒华科技、浪潮信息。
半导体芯片:调整期。
5G:高潮期。主要中兴通讯、深南电路、世嘉科技、华正新材、天和防务等。
军工:调整期。主要中国重工、中国卫星、航天发展、宝钛股份、中直股份、中航光电、钢研高纳等。
3.金融地产建筑:
保险:退潮期。主要平安、太保、人寿、新华。
银行:退潮期。主要招行、平安、宁波、兴业、南京、常熟、浦发、建行、工行等。
建筑:退潮期。主要中国建筑、中国铁建等。
4.消费:调整期。
5. 周期股:
机械:退潮期。主要三一、潍柴、徐工等。
猪:调整期。主要正邦科技、唐人神、温氏等。
四、操作建议
总体来看,指数冲高回落,创指领涨,局部5g一波上涨后个股上涨范围有所扩散,微观盘面较活跃。
游资热点方面,一波科创为主的高潮期炒作可能已经历退潮期,近期几个三四板股可能已经完成五阶段补涨期。
总之,周五冲高有所回落,个股上涨范围有所扩大,市场活跃度增加。
周末最关键的是利率市场化两轨并一轨推进,LPR未来一个月有四次报价,8.20、9.20大概率都会引导调降贷款利率。下周若银行股领跌、8.19华为禁令三个月延续等风险落地,则逢下跌加仓成长板块尤其5g,其他自主可控、新能源、军工等,预计直到9.20都是小指数领涨的流动性行情,类似微缩版一季度。