久期财经讯,6月17日,惠誉授予中国银行股份有限公司(Bank of China Limited,简称“中国银行”,03988.HK,601988.SH,A/负面/bbb)拟由其澳门、巴拿马和匈牙利分行发行的高级无抵押票据的“A(EXP)”预期评级,该等票据归属于中国银行400亿美元中期票据计划。
拟发行票据类型为可持续发展债券。净收益将用于融资和/或再融资符合条件的绿色和社会项目,如《中国银行可持续发展类债券管理声明》所定义,这些项目位于“一带一路”倡议伙伴国家。
根据票据的条款和条件,不遵守银行的相关可持续性政策和要求不会构成违约事件。该等票据的最终评级取决于是否收到符合已收到信息的最终文件。
关键评级驱动因素
中国银行的澳门、巴拿马和匈牙利分行与中国银行隶属于同一个法人实体。因此,拟发行票据将代表中国银行的直接、无条件、无抵押和非次级债务,且其评级与中国银行的长期发行人违约评级一致。
中国银行的发行人违约评级是基于惠誉预计,该行在承压时获得中国政府(A+)支持的可能性很高。
评级敏感性
可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括:
若惠誉下调中国银行的长期发行人违约评级,亦将下调拟发行票据的预期评级。
可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括:
若惠誉上调中国银行的长期发行人违约评级,亦将上调拟发行票据的预期评级。
其他债项及发行人评级:关键评级驱动因素
惠誉授予拟发行债券'BBB(xgs)(EXP)'的预期高级无抵押长期评级(xgs)。该预期高级无抵押长期评级 (xgs) 基于中国银行的长期发行人违约评级 (xgs) 做出,后者与中国银行的生存力评级一致。
其他债项及发行人评级:评级敏感性
可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括:
若惠誉下调中国银行的长期发行人违约评级 (xgs),亦将下调该行的预期高级无抵押长期评级 (xgs)。
可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括:
若惠誉上调中国银行的长期发行人违约评级 (xgs),亦将上调该行的预期高级无抵押长期评级 (xgs)。