久期财经讯,6月17日,惠誉评级已授予中国银行股份有限公司(Bank of China Limited,简称“中国银行”,03988.HK,601988.SH,A/负面/bbb)由其纽约分行发行的高级无抵押债券'A'的最终评级——该等债券将在中行400亿美元中期票据(中票)计划下发行。
本次发行的票据包括:2026年到期、10亿元人民币、息票率2.83%票据和2027年到期、20亿元人民币、息票率2.85%票据。
发行净收益将用于一般公司用途。票据的最终评级与2024年6月12日授予的预期评级一致,并在确认收到信息的文件与此前文件相符后进行。
关键评级驱动因素
中国银行纽约分行与中国银行隶属同一法人实体。因此,债券将构成中国银行的直接、无条件、无抵押、非次级债务,且其评级与中国银行的长期发行人违约评级一致。
中国银行的发行人违约评级是基于惠誉预计,该行在承压时获得中国政府(A+)支持的可能性很高。
评级敏感性
可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括:
若惠誉下调中国银行的长期发行人违约评级,亦将下调债券的评级。
可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括:
若惠誉上调中国银行的长期发行人违约评级,亦将上调债券的评级。
其他债项及发行人评级:关键评级驱动因素
惠誉同时授予债券'BBB(xgs)'的高级无抵押长期评级(xgs)。
该高级无抵押长期评级 (xgs) 基于中国银行的长期发行人违约评级 (xgs) 做出,后者与中国银行的生存力评级一致。
其他债项及发行人评级:评级敏感性
可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括:
若惠誉下调中国银行的长期发行人违约评级 (xgs),亦将下调该行的高级无抵押长期评级 (xgs)。
可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括:
若惠誉上调中国银行的长期发行人违约评级 (xgs),亦将上调该行的高级无抵押长期评级 (xgs)。