惠誉:授予中国银行(03988.HK)巴黎分行发行绿色票据"A"最终评级

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久期财经讯,11月17日,惠誉授予中国银行股份有限公司(Bank of China Limited,简称“中国银行”,03988.HK,601988.SH,A/稳定/bbb)巴黎分行发行的高级无抵押票据的最终评级为“A”,该票据归属于中国银行400亿美元中期票据(MTN)计划。

该票据于2025年到期、规模4亿美元,息票率4.75%,是以生物多样性为主题的绿色债券。净收益将用于为中国银行可持续发展系列债券管理声明中定义的、与生物多样性相关的合格绿色项目提供资金和/或再融资。根据票据的条款和条件,未能遵守银行绿色债券的相关政策和要求不会构成违约事件。

票据的最终评级与惠誉2022年11月15日授予的预期评级一致,并与先前收到的文件与已获得信息的一致。

关键评级驱动因素

中国银行巴黎分行与中国银行隶属同一法人实体。因此,拟发行债券将构成中国银行的直接、无条件、无抵押、非次级债务,且其评级与中国银行的长期发行人违约评级一致。

中国银行的发行人违约评级是基于惠誉预计,该行在承压时获得中国政府(A+/稳定)支持的可能性很高。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括:

若惠誉下调中国银行的长期发行人违约评级,亦将下调该债券的评级。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括:

若惠誉上调中国银行的长期发行人违约评级,亦将上调该债券的评级。