惠誉:予中国银行(03988.HK)法兰克福分行5亿美元债券“A”最终评级

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久期财经讯,6月10日,惠誉已授予中国银行股份有限公司$中国银行(03988)$ (Bank of China Limited,简称“中国银行”,03988.HK,601988.SH,A/稳定/bbb)法兰克福分行发行的长期高级无抵押债券“A”的最终评级——该债券将在中国银行400亿美元中期票据(中票)计划下发行。

该笔2025年到期、5亿美元、息票率3.125%的债券作为绿色债券发行,发行净收益将用于为符合中国银行《可持续发展类债券管理层声明》所定义的合格绿色项目进行融资和/或再融资。

该票据的最终评级与2022年6月9日授予的预期评级一致,并基于惠誉收到的最终文件与已获得信息的一致。

关键评级驱动因素

中国银行法兰克福分行与中国银行隶属同一法人实体。

因此,该债券将构成中国银行的直接、无条件、无抵押、非次级债务,且其评级与中国银行的长期发行人违约评级一致。中国银行的发行人违约评级是基于惠誉预计,该行在承压时获得中国政府(A+/稳定)支持的可能性很高。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括:

若惠誉下调中国银行的长期发行人违约评级,亦将下调该债券的评级。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括:

若惠誉上调中国银行的长期发行人违约评级,亦将上调该债券的评级。