久期财经讯，6月9日，穆迪授予中国银行股份有限公司$中国银行(03988)$ (Bank of China Limited，简称“中国银行”，03988.HK)法兰克福分行拟发行的以美元计价、3年期、固定利率的高级无抵押绿色票据“A1”评级。上述票据归属于中国银行的400亿美元中期票据(MTN)计划。
发行所得将用于为符合条件的绿色项目提供资金和/或再融资。
拟发行票据的评级展望为稳定。
评级以收到最终文件为准，穆迪审查的文件草案的条款和条件预计不会发生任何实质性变化。
评级理据
授予的评级与中国银行的高级无抵押MTN票据计划评级保持一致，反映了此次发行的结构。这些票据将构成中国银行的直接、无条件、非次级和无抵押义务，在任何时候都将与中国银行目前和未来的所有其他无抵押和非次级债券享有同等地位。这些票据到期时可按面值赎回。
中国银行法兰克福分行不是独立法人，而是中国银行的海外分行。如果未能履行MTN票据项下的债务，其债务最终将由中国银行承担，根据中华人民共和国法律，总行应对其分行发生的债务承担最终责任。
可能导致评级上调或下调的因素
MTN票据的评级与中国银行的高级无抵押MTN计划评级一致。因此，中国银行的高级无抵押MTN计划评级的上调/下调也将导致MTN票据的评级出现类似的评级行动。
基于高水平的政府支持，中国银行的高级无抵押MTN计划评级与主权评级相同。因此，如果中国支持该行的能力(如中国政府的发行人评级)增强，该行的评级可能会被上调。
如果中国的信贷条件得到改善，经济复苏得到信贷增长强度降低的支持，并且银行的资本化得到加强，其核心一级资本比率持续高于14.0%，同时其盈利能力保持在当前水平左右，那么穆迪可能会上调中国银行的基准信用评估。
如果政府支持中国银行的意愿减弱，或者如果中国银行的基准信用评估评级被下调，中国银行的高级无抵押MTN计划评级可能被下调。
如果经营环境明显恶化，或者企业财务杠杆继续增加，穆迪可能会下调中国银行的基准信用评估评级。如果中国银行的资本弱化，其核心一级资本充足率将持续低于10.5%至11.0%，同时以净收入/有形银行资产之比衡量的盈利能力下降且持续低于0.7%，这可能是资产质量大幅下降的结果，穆迪也可能下调该行的基准信用评估评级。此外，如果该行业务的地理多元化下降，或者其海外业务的盈利能力大幅减弱，其基准信用评估评级可能会被下调。
中国银行股份有限公司是一家国有商业银行，也是金融稳定委员会认定的具有全球系统重要性的银行。该行总部位于中国北京，截至2022年3月31日，该行的总资产为27.5万亿人民币，总股本为2.4万亿人民币。