久期财经讯，9月23日，穆迪授予中国银行股份有限公司 $中国银行(03988)$ (Bank of China Limited，简称“中国银行”，03988.HK，601988.SH)澳门及悉尼分行拟发行高级无抵押绿色票据“A1”评级:
•中国银行澳门分行以人民币计价的2年期固定利率生物多样性主题绿色票据;
•中国银行澳门分行以澳门元计价的2年期固定利率生物多样性主题绿色票据;和
•由中国银行悉尼分行发行以美元计价的3年期固定利率绿色票据。
评级展望为“稳定”。
上述票据将根据中国银行400亿美元的中期债券计划发行。
评级取决于收到的最终文件，预计最终文件的条款和条件与穆迪已审查文件草案不会有任何大幅度变化。
评级理据
穆迪授予的评级和稳定展望与中国银行的长期存款评级和展望一致，反映了此次发行的结构。这些票据将构成中国银行的直接、无条件、非次级和无抵押债务，并在任何时候都具有同等地位。票据到期时可按面值赎回。
中国银行的基础信用评估(BCA)为“baa1”，调整后BCA与其BCA相同，不包含附属机构支持。中国没有运营中的银行处置机制。因此，穆迪在对中国银行的债务证券进行评级时采用了基本解困损失方法，并假定银行需要时将获得中国政府极高水平的支持。上述情况使其高级无抵押债务评级上调了3个子级至“A1”。
可能引起评级上调或下调的因素
高级无抵押债券评级与中国银行的长期存款评级一致。因此，如果中国银行的长期存款评级上调或下调，也会导致高级无抵押债券评级发生类似的评级行动。
考虑到政府提供的大力支持，中国银行的长期存款评级与中国的政府的高级无抵押债务评级处于同一水平。因此，如果中国政府支持该行的能力增强，如中国的政府高级无抵押债务评级所反映的那样，评级可能会面临上调。
如果中国信用环境有所改善，在不那么密集的信贷增长支持下，经济强劲复苏，且中国银行的资本实力增强，其核心一级资本比率提高至持续高于14.0%，盈利能力维持在当前水平左右，穆迪可能会上调中国银行的BCA评级。
如果中国政府支持中国银行的意愿或能力减弱，或者中国银行BCA评级被下调，其长期存款评级可能会面临下行压力。
如果经营环境显著减弱，比如中国企业财务杠杆继续上升，穆迪可能会下调中国银行的BCA评级。如果中国银行的资本化程度下降，其核心一级资本充足率持续下降至10.5%至11.0%以下;和以净收入/有形银行资产的比率衡量的盈利能力也在下降(这可能是资产质量大幅下降的结果)，并且持续低于0.7%，穆迪也可能会下调该行的BCA评级。此外，如果该行的业务在地域多元化程度降低，或者其海外业务的盈利能力明显减弱，BCA也可能会被下调。
中国银行股份有限公司是一家国有商业银行，是金融稳定委员会认定的具有全球系统重要性银行。该行总部位于中国北京，截至2021年6月30日，总资产为26.3万亿元人民币，总股本为2.2万亿元人民币。