标普:予中国船舶租赁(03877.HK)拟发行高级无抵押美元票据“A-”长期发行评级

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久期财经讯,7月19日,标普授予由中国船舶(香港)航运租赁有限公司 $中国船舶租赁(03877)$  (CSSC (Hong Kong) Shipping Company Ltd.,简称“中国船舶租赁”,03877.HK,A-/稳定/A-2)全资拥有的特殊目的公司CSSC Capital 2015 Ltd.拟发行的固定利率、高级无抵押债券“A-”长期发行评级。此次发行所得将主要用于为符合条件的绿色和蓝色项目的支出提供融资或再融资,为集团现有债务提供再融资,以及用于一般企业用途。发行评级取决于标普对最终发行文件的审查。

中国船舶租赁为上述拟发行债券提供无条件且不可撤销地担保。该担保构成中国船舶租赁的直接、无条件、非次级和无抵押义务。这些义务与中国船舶租赁的所有其他高级无抵押义务享有同等权益,法律要求优先的某些义务或债券条款和条件中另有规定的义务除外。

标普将债券评级与中国船舶租赁的发行人信用评级持平,因为提供的担保是不可撤销和无条件的。标普将该担保视为及时付款的保证,因此,该担保符合评级替代处理的条件。

标普对中国船舶租赁的评级反映出该公司是中国船舶工业集团有限公司(China State Shipbuilding Corporation,简称“中船集团” )具有高度战略重要性的子公司。标普预计,中国船舶租赁在需要时将及时获得母公司支持。

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