久期财经讯，4月26日，惠誉授予中国银行股份有限公司 $中国银行(03988)$ (Bank of China Limited，简称“中国银行”，03988.HK，601988.SH，A/稳定/bb+)400亿美元中期票据计划(MTN)之下发行的长期高级无抵押票据“A”最终评级。评级票据包括:
--中国银行法兰克福分行发行的13.5亿元人民币、2023年到期的2.85%固定利率票据
-中国银行卢森堡分行发行的5亿美元、2026年到期的1.4%固定利率票据和5亿欧元、2024年到期的0%固定利率票据
-中国银行澳门分行发行的10亿元人民币、2026年到期的3.08%固定利率票据
-中国银行新加坡分行发行的5亿美元、2024年到期的0.8%固定利率票据
-中国银行悉尼分行发行的5亿澳元、2024年到期的浮动利率票据
法兰克福、卢森堡和新加坡分行的票据将作为绿色债券发行，这些债务工具的发行所得将用于为中国银行可持续发展系列债券管理声明中定义的合格绿色项目进行融资和/或再融资。未能遵守该行绿色债券的相关政策和要求，不构成票据条款和条件下的违约事件。
票据的最终评级与2021年4月20日给出的预期评级一致，并且是在收到与之前收到的资料相符的文件之后。
关键评级驱动因素
中国银行在法兰克福、卢森堡、中国澳门、新加坡和悉尼的分支机构与中国银行属于同一法人实体。因此，拟发行票据将构成中国银行的直接、无条件、无抵押、非次级债务，且其评级与中国银行的长期发行人违约评级一致。中国银行的发行人违约评级是基于惠誉预计该行在承压时获得中国政府(A+/稳定)支持的可能性极高。
评级敏感性
可能单独或共同导致惠誉采取正面评级/上调行动的因素包括：
如果中国银行的IDR获得上调，拟发行票据的预期评级将获得上调。如果中国主权评级有所提升，或者中国银行的系统重要性或政府影响力有所提升，从而增强了政府支持的可能性，那么该行的IDR可能会上调。
可能单独或共同导致惠誉采取负面评级/下调行动的因素包括：
中国银行拟发行债券的预期评级的任何变动都将与其IDR的变动直接相关，而IDR的变动又将反映出政府在充分及时地向中国银行提供特别支持的意愿或能力上的任何转变。如果该行的系统重要性或政府对其影响力下降，导致国家支持的可能性降低，该行的IDR评级可能会被下调。