久期财经讯，2月23日，当代置业(中国)有限公司 $当代置业(01107)$ (Modern Land (China) Co., Limited，简称“当代置业”，01107.HK)发布公告称，兹涉及购买票据MOLAND 12.85 10/25/21的通知。
2019年4月25日，当代置业发行了规模3亿美元、息票率12.85%、2021年到期的高级票据。该票据由当代置业的若干附属公司担保，并在新交所上市。截至公告之日，该票据的未偿还金额为3亿美元。
购买现有票据
2021年2月23日，当代置业根据收购要约所载的条款及条件，就未偿还票据展开要约收购。根据收购要约中包含的条款和条件，当代置业拟以现金购买现有票据的本金总额，上限为最大承兑金额(最高接受金额为50,000,000美元)。公司将自行决定根据要约接受购买的现有票据的本金总额(如有)。
对于现有票据被接受购买的合格持有人，每1,000美元的现有票据本金应支付的购买价格为1,027.5美元。此外，其现有票据根据要约被接受购买的持有人还将从2020年10月25日(含该日)起至交割日(不含该日)收到所有根据要约被接受购买的现有票据本金的应计未付利息。如果在截止日期后提交，现有票据的投标将无效。
如果有效投标的现有票据本金总额大于最高接受金额，公司将按比例接受现有票据的购买投标，以便接受购买的现有票据本金总额不大于最高接受金额。这种按比例的申请将通过接受有效投标的现有票据比例(就每个相关投标指示而言)来执行，该比例等于最高接受金额除以所有有效投标的现有票据本金总额，服从四舍五入，如下段所述。
如果发生任何此类比例分配，如有必要，公司将向下舍入，以确保现有票据的所有购买最低本金为200,000美元，超出部分为1,000美元的整数倍。但是，如果按比例分配将导致(I)公司从任何合格持有人处接受本金少于200,000美元的现有票据，或(ii)由于按比例分配而未购买的现有票据的本金少于200,000美元，则公司可以选择接受或拒绝现有票据的全额投标。所有因按比例分配而未被接受的现有票据将返还给合格持有人。由于潜在的比例分配，必须代表每个受益所有人提交单独的投标指示。根据要约条款，投标指示一经交付，将不可撤销。
该要约于2021年2月23日开始，将于2021年3月4日下午4:00(伦敦时间)到期，除非按照收购要约的规定进行延期、重新开放、修订和/或终止，在这种情况下，公司将发布相关公告。尽管公司目前没有这样做的计划或安排，但公司保留根据适用法律随时放弃、修改、延长、终止或撤回要约及其条款和条件的权利。
公司将在到期截止日期后尽快公布要约的结果。
公司根据要约回购的现有票据将被注销，该等现有票据将无效。根据要约未有效提交和接受购买的现有票据将继续有效。任何在要约之后仍未清偿的现有票据将继续是公司的义务。该等未偿还现有票据的持有人将继续享有与该等现有票据相关的所有权利。
交割日
要约的交割日期目前预计为2021年3月8日，但公司有权延长、重新开放、修改和/或终止要约。
要约目的
该要约是当代置业积极管理其资产负债表负债和优化其债务结构的持续努力的一部分。
据久期财经数据显示，MOLAND 12.85 10/25/21发行规模为3亿美元、息票率12.85%、2021年10月25日到期，ISIN：XS1986632716。
