久期财经讯，12月7日，标普表示，神州租车有限公司 $神州租车(00699)$ (CAR Inc.，简称“神州租车”，00699.HK)拟向MBK Partners Special Situations I, L.P发行1.75亿美元的可转换债券，可能会大幅缩小其再融资缺口。债券发行的先决条件包括MBK完成从神州优车股份有限公司(UCAR Inc.，简称“神州优车”)购买神州租车20.86%的股份。标普认为，神州租车的信誉取决于MBK从神州优车购买的股份。神州租车引入MBK作为新的战略股东，可能改善其资本市场准入和流动性。
2020年12月3日，据神州租车披露，已就本次债券发行签订认购协议。根据条件协议，MBK将认购神州租车发行的债券。该笔可转债为五年期、每年息票率5%，转换价格为4.0港元。债券转换期自发行一年后开始。如果债券全部转换，MBK在神州租车的股份占该公司已发行股本约15.98%及经发行换股股份扩大后的该公司已发行股本约13.77%。
未来6个月，神州租车将面临大量即将到期的债券，其中包括3亿美元票据将于2021年2月11日到期，7.5亿元人民币的点心债券将于2021年4月4日到期。该公司流动性紧张，再融资窗口正在缩小。如果MBK没有从神州优车中收购神州租车的股份，或者交易被推迟，标普可能下调神州租车（CCC/正面/--）的评级。
该报告不构成评级行动。