全球AI龙头股业绩大超预期，AI、光通信热点不断。
电信业务和数通业务是通信领域中的两个重要分支，它们在现代社会的信息传输和网络构建中扮演着关键角色。
（1）电信业务主要指的是通过电信网络提供的语音、数据、图像等信息传输服务。包括固定电话服务（大家家里的固定电话、办公室的座机）、移动通信服务（手机的联网和通讯）、宽带接入服务（WiFi）、国际长途和漫游服务。
电信业务的核心在于建立稳定、高效的通信网络，确保信息能够在用户之间快速、准确地传输。
电信业务主要的技术迭代方向就是更高速率、更低延迟的无线网络技术，过去是2G、3G、4G、5G，5.5G甚至6G是未来的主要发展方向。
（2）数通业务则更侧重于数据的传输和处理。例如局域网和广域网（公司内部的数据通信网络）、数据中心服务、云计算服务和大数据处理分析服务。
数通业务的关键在于数据的有效管理和高效传输，它支持了现代信息技术的广泛应用，如电子商务、在线教育、远程医疗、智慧城市等。而2023年AIGC的技术突破，大幅增加了大数据处理分析需求。
而数通业务主要的技术迭代方向也是为AI大模型发展服务的，伴随大模型从GPT3.5进化到GPT-4、乃至于今年暑期可能推出的GPT-5，数通光模块也将随之从400G进化到800G甚至1.6T。
值得一提的是，我国光模块企业全球竞争力较强，全球前十大光模块企业我国占六席，全球所有光模块业务中我国占60%，所以我国通信板块龙头是能够深度参与全球AI产业链、分享全球AI大模型进化带来的红利的。
回到近期的利好催化上。首先，3月28日，根据人民网，杭州全球首发5.5G（也叫5G-A）商用网络，公布首批100个5.5G网络商用城市名单，并计划于年内扩展至全国超300个城市，建成最大规模的5.5G商用网络。
5.5G强在哪儿？
（1）更高速率。5.5G将网络的吞吐量提升至新的高度，下行速率可达10Gbps，上行速率可达1Gbps，相比5G的1Gbps下行速率提高了10倍。
（2）更低延迟。5.5G进一步减少了网络延迟，提高了数据传输的可靠性，这对于需要实时响应的应用场景（如自动驾驶、远程医疗等）至关重要。
（3）更多连接。5.5G通过技术改进，支持更多设备的同时连接，满足日益增长的物联网设备连接需求。
（4）更加节能。5.5G在追求极致性能的同时，也注重绿色节能，通过设备、站点和网络层面的优化，实现了能效的显著提升。
5.5G通信有望打开近期大热的低空经济新空间。5.5G通感一体基站可以为低空无人飞行器的通信和监管提供有效支持，以5.5G网络能力技术为基础，成功实现全省首个、全国首批连片低空飞联网的规划建设，目前已成功应用在公安低空无人机巡逻、高空无人机巡检等工作中，实现低空无人机实时高清视频回传、超视距飞行等交互场景。
其次，6G推进时间表确定。全球性的通信技术组织第三代合作伙伴计划（3rd Generation Partnership Project，简称3GPP）成立于1998年。该组织的主要目的是制定全球适用的通信技术规范和标准，涵盖全方面的移动通信技术。过去推动了3G、4G、5G标准的制定。
3月18日-3月22日，3GPP第103次会议在荷兰马斯垂克举行，进一步讨论了6G推进时间表。
具体来看，3GPP的6G工作将于2024年开启，第一个6G规范将于2028年底完成，意味着大约四年时间内，6G的核心规范制定工作将完成，为后续6G技术的商用化铺平道路。
而第一批的6G商业系统有望在2030年投入市场，与国际电信联盟的6G时间表保持一致。整体来看，我们距离6G时代，应该只有不足6年了。
伴随下一代通信技术5.5G商业化、6G时间表确定，我国通信板块龙头也有望深度参与到全球通信产业进化的浪潮中去，叠加AI带来的光通信需求，通信板块景气度处于高位。大家可以关注跟踪指数布局A股通信板块龙头的5GETF（159994）。
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