恭祝盈利了
大盘
今日三大指数纷纷下跌,下跌家数再次超过了4500家,上涨家数800家不到,这种情况下,操作难度较大,但幸好在上个月慢慢把仓位调整到了防御板块,虽然今天大跌,但净值却出现了逆势上涨
板块方面
涨幅居前的主要是电力、黄金、公路铁路。因为这些板块已经进入了成熟阶段,换句话说,行业的竞争壁垒已经非常高了,而且受到宏观经济的影响也不大,现金流充足,在市场不确定性的情况下,这些板块反而会有较好的表现。
此外,这个月也是年报的密集期,很多公司股价倒是一飞冲天了,但是业绩却是一塌糊涂,所以这个月估计要算总账了。
持仓
目前电力为主,家电次之,加上一些其他板块。今天简单说一下电力股
水电:华能水电,国电电力、桂冠电力、国投电力、黔源电力、南网储能。
其中黔源电力属于重仓股,因为按照现金流来看,公司的理论市值可能会达到130—150亿,现在市值仅为71亿元,理论的预期空间还非常大,因此仓位较重。今天把做T的仓减出来了,后面继续持有
国电电力:公司是煤电+风光+水电的综合企业。今年成渝特高压建成,公司的弃水
情况会消失,并且外送水电的价格也会有所提高;另外在接下来的两年里,大渡河等水电还有较大的产能投产,两个都是非常大的利好。此外,今年还是火电容量电价改革元年,因此国电电力可以说是三重利好,从长期(2027年)来看,公司的市值有望达到1800—2000亿元,今天刚刚建仓,没买够,很是遗憾,后面若是回调,那么估计会继续加仓
国投电力:公司主要是风光水储,看好它的原因主要是公司的整体估值相对较低,大体估算了一下,国投电力在2026年的PE值估计在12倍上下,一般来说,这种公司的估值在16—18倍之间是比较合理的,现在相对还较低,再加上市场风格的转变,这类公司还可能会有溢价的预期。
火电及其他电力:上海电力,甘肃能源、福能股份,这个板块说的够多了,今天就不在赘述了
家电:美的集团和格力电器,目前都属于重仓,今天下跌,没找到什么原因,反正公司没问题,趋势也还在,继续持有,后面估计会做T来降低持仓成本。此外,海尔智家、公牛集团若是近期回调或者是趋势走好的话,估计还会建仓
高速
止盈了几个,还剩下深高速、四川路桥等,暂时先观察
其他板块
目前只剩下纸浆的太阳纸业了,等哪天暴涨的时候,估计会直接清了 。
备注:以后每周一公布具体持仓,后面几天持仓可在:琳子话(工)上查询