2024年的《煤矿安全生产条例》要比2023年严格了很多,2024年煤炭供应可能要受较大影响了。
从现实中煤矿的拍卖价就能看出来,储量每吨15元。加上建设费用,建设周期3年。生产许可证办理。成本倒置简单算一下。现在煤矿股价估值低于现实价至少60 %。
国家用低煤价支持社会经济发展,但又不会让煤矿亏损。推出长协议价。既保证火电平稳生产、也防止了电煤大幅波动。目前国内煤还不能自给自足。每年还要进口4亿吨煤。相当于需要30个恒源煤电,10个晋控煤业、8个华阳股份、3个陕西煤业、再建一个中国神华。
太难了,即使今年开始建,那也要5年以后才能有效果。
所以5年之内,只要还在进口煤炭。国内的煤炭行业亦然处于紧平衡状态。
24年看好煤炭行业继续保持高分红的能力。
有新增产能,代替部分进口的煤矿更是可遇不可求。国资大股东有丰富资源可注入上市公司的:
$潞安环能(SH601699)$ 、华阳股份、晋控煤业。恒源煤电。
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为什么会滞胀,胀明白了,为什么会停滞????
学习!
可以按公用事业股现金流折现法估值了,估值自然回归。以前煤炭是超级、极度低估,即便是股价涨了1-5倍,对比其他行业和公司仍然非常低估。以煤矿采矿权为例,一级市场购买动力煤采矿权普遍在一吨15元左右,而二级优质煤炭股采矿权财务报表采矿权按历史成本记账,每吨成本只有1-4元,一级市场评估价值是二级市场的10倍左右,煤炭股的实际净资产远高于报表净资产,煤炭股目前账面市净率平均在1.5倍左右,但实际市净率普遍在0.5倍左右。
学习了!
最近加速上涨,差不多了!回调或整固大概率!!