【新人贴】风控的三个小建议


上周NQ被泼浑水,昨天畅游财报出乎意料的差,中概大跌,写给新人,关于风控的三个小建议:

   一、不要跟风。

   1、滞后性:

   很多时候当你听到某个信息的时候,它可能已经流传很久很久了,也许你就是最后一轮站岗的。

   2、不完备性:

   一个完整的操作,涉及进入策略,仓位管理,退出策略,止损策略等,通常的信息是不会给出这么完整规划的。

   这条是老生常谈的:“不懂不做”。

   二、不margin,不期权

   margin是会上瘾的,而大多数人随着个人财富的积累,投资越来越大,即使前面几次margin对了,最后一次margin的fail,也会带来巨大的亏损,这还是胜率高的情况。

   期权的坑很多,比如说像时间价值的损耗、波动率的跳变等,很多人没有熟悉游戏规则,就上真枪实弹了,太过危险。期权对于能力圈和胜率的要求远胜正股。

   前几天雪球有人帖tsla期权的清空案例,这条是写给新人的。规则熟稔,经历过一个完整牛熊震荡周期的老手可以忽略,渔夫不会因为海上时时有船只沉没而放弃出海捕鱼,双刃剑自有其好处。

   三、don't all in: 单个操作不超过20%仓位

   all in在股市不是好习惯。

   1、大多数人的认知没有强到足够all in的程度。但很多时候自以为认知够强了。

   2、黑天鹅/Bad beat也并不罕见。

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TMT9: 专注美股TMT领域。信仰基于定量分析的价值投资,同时密切关注各种事件和趋势投机。

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全部评论

奔跑吧十倍股2013-10-30 20:34

有空见个面请教啊 大哥!!

K6222013-10-30 19:27

agree. Be a decipline trader.
Try long option first, not sell for premium only.

tingyu2013-10-30 15:49

有点意思

AlexYao2013-10-30 15:19

我理解作者所指的期权是裸期权,本人同样不建议财报前通过裸期权交易进行“赌财报”,考虑到时间成本和波动性,这种操作输的概率远大于赢。

AlexYao2013-10-30 15:00

写的很中肯,风控在任何情况下都必要!但不同意“不期权”。相反,ER发布前通过期权杠杆做对冲是很有必要的风控手段,尤其对重仓股而言。