$中公教育(SZ002607)$ 这个股不太建议长期持有。

一，中公教育每年的利润是怎么来的？中公教育究竟是教育公司还是金融公司？？如果是金融公司，那市盈率可得参考平安这样的保险公司了。

二，竞争乏力。别看中公是龙头，回到十年前，苏宁也是龙头，结果呢，今天被京东碾压。粉笔是一家非常年轻的公司，几乎垄断了线上公考培训，中公华图对线上的不重视以及内部执行力、授课体验同粉笔的差距是显而易见的。为什么线上很重要，因为线上具有引流的强大作用，所以粉笔大规模铺线下时，流量成本可以做得非常低，近乎为零，这是其他培训机构做不到的。线上反哺线下，粉笔的生源问题得到了很好的解决，今天的粉笔根本不愁生源。。反观中公，都知道中公喜欢电话销售催人报班，而你不可能接到粉笔催你报班的电话，因为粉笔管理层禁止员工这么干。背后深层次的问题是生源问题，中公无法像粉笔一样坐在家里就把学生吸引过来。粉笔今年大规模铺设线下渠道，这在以前，除了中公华图，没有任何一家培训机构有能力全国范围内大规模宿舍线下渠道，但是粉笔如今做到了，对中公产生的冲击将是无比巨大的。所以并不看好中公未来的发展。