01-26 10:43
F4还在吗?他们不会爆仓吧。
利空解读
1. 关于后续订单:详见之前分析,结论是公司有脱离新能源行业成长的能力,目前动力电池、化工都是未来的增长。
2. 关于实控人留置:烟草行业普遍情况,实控人与经营已经脱离。
经营判断的安全边际
3. 在手订单能保证24-25年继续高增速
4. 烟草行业订单占比较低,不是核心,市场用目前的营收占比强行放大了第2点所说的利空
5. 财务结构100分,有充足的自由现金流
股票的安全边际
6. 若有中期分红,股息率至少5%以上,若没有,则3%左右。结合成长,股价很安心。
除此之外
7. 公司在去年面临留置利空,增加中期分红维稳股价的做法让我赞许
8. 牛散云集,且成本都比较高,这票不会让他们割肉的