是什么颠覆性创新吸引了Wood姐？

在过去一个月，全球最当红基金——Wood姐的ARK基金，买入最多的居然是腾讯（ADR）见附图，短短一个月内，买入腾讯ADR352.8万份，将腾讯持仓由265万份一把提高到近618万份，增仓一倍多，WHY？这可是号称只投资于破坏性创新的ARK啊！是什么吸引了牛市女皇Wood姐的目光？这里不揣冒昧，猜测一下：

1、小程序，对传统手机OS应用平台的颠覆。小程序推出最初几年，各大应用的App还只是把小程序当作从微信向App导流的工具。现在微信生态海量公域流量触点日益丰富，遍布公众号、短视频、直播、朋友圈、红包等等，当App应用公司发现往App里导流量除了把客户交易链条拉长外，没有任何意义后，就会开始怀疑为什么还要这么折腾了，为什么不在小程序中直接交易和沉淀。小程序渐渐成为除游戏等深度专业应用外，各种应用的主要交易场景，更不用说小规模应用和低频应用。小程序平台OS化，这是对App应用平台某种程度的颠覆。

2、小程序电商生态，对传统中心化电商平台的降维打击。其中又以品牌DTC私域电商和线下线上融合的私域智慧零售、智慧餐饮等为主。随着短视频、直播能力的构建及对搜狗的私有化，小程序电商生态基础设施终于圆满搭建完成。传统中心化电商平台上商家的主动营销能力是被阉割掉了的，而私域电商不仅可降低商家的流量成本，还可恢复商家应有的能力，这是商家积极主动拥抱私域模式的原动力。面对私域电商的崛起，传统中心化电商平台眼睁睁看着，找不到抵抗的着力点，投降加入小程序电商圈（京东、拼多多等），或者默默地体验被降维打击的那份酸爽（阿里），似乎别无选择。2019年，小程序的交易额突破8000亿。2020年，小程序实物商品GMV同比增长154%，商家自营GMV同比增长255%，腾讯在电商领域势将王者归来。

这，或许就是只投破坏性创新的Wood姐突然看上腾讯的原因。

每次都@微盟、有赞这哥俩，没人注意其中的逻辑关联性吗？

$腾讯控股(00700)$ $微盟集团(02013)$ $中国有赞(08083)$