捞了捞了
小手捞债,发发发财。
🖖喏,万达商管有新债要发出来了。
【22大连万达MTN001】
■项目全称:
大连万达商业管理集团股份有限公司2022年度第一期中期票据
■发行人:大连万达商业管理集团股份有限公司
■项目要素:中期票据,0-10亿元,2+1年期,AAA/AAA,5.80%-6.80%,银行间
■发行时间:2022年7月5-6日
■簿记管理人:招商银行
批文一共50亿,本期是10亿,其中里面有3亿有招商银行的担保(CRMW)。
今天先簿记这个招行的保护费,刚刚截标,保护费率是3.5%,裸债10亿明天簿记。
🖖来瞅一眼万达现在境内的债券。
基本都是二十几的年化收益率,一共303亿,而且都是23年底之前到期的。
之所以特别强调这个23年底,是因为去年万达拿的那个60E美元战投上市对赌,IPO的对赌时间就是23年底,如果万达商管没上市,60E美元要还,外加还有点子利息。
往坏了说哦,就是存量债券短期集中兑付压力还是不小;往好了说,存量债券都在23年大考节点之前到期。
说句不厚道的话,也就是现在的债券持有人,都有那60亿美金战投垫背,再不厚道一点,这60亿美金,也是这303亿债券的重要偿债来源。
唉,这可太不厚道了。
万达商管现在主要靠收租金过活,受疫情影响没那么大,存量四百来家万达广场,年租金和物管费四百亿,净利润两百亿。每年新开四五十家万达广场,其中自建自持十家左右,轻资产转型成功了属于是。
没有更多大规模的支出,花钱最多的地方就是还钱了(手动微笑)。
其他兄弟公司主要是万达文化(万达电影、万达体育)、万达地产(给万达广场配套住宅为主),再就是海外有个待售的传奇影业。
市场可能主要担心万达商管给其他条线输血啥的,其实也输不了多少血,需要大输血的文旅和酒店,大头都被大善人融创和富力接走了。
哦哦,万一23年底上不了市怎么办?
啊他一定会努力的,现金流转的开,啊我国经济复苏,啊战投会延期会支持啦啦啦。
管它呢,老哥们难道会拿那么长的债?
$万达电影(SZ002739)$ $万达体育(WSG)$ $万达酒店发展(00169)$
捞了捞了
对赌协议和公债 清偿顺序一样不? 对赌协议赌输了是不是就转化为债务了?
小手旭辉到底怎么了
啊对对对