2021年第一季度结束了，账户市值从87.9万减值到83.4万，扣除打新收益1.7万，亏损6.2万元，亏损7%。
3月份仓位进行了较大幅度的调整，聚焦于自己比较熟悉、能够理解的公司，仓位适度集中。持股从开年的11支减少到7支，具体的操作和思考如下：
3月25日腾讯跌到600元时加仓200股，总仓位400股，成本大约在470港币，占总仓位的25%；3月初开始建仓中国建材，到3月25日为止共买入1.6万股，仓位16.7%。为了加仓腾讯、建仓中国建材，分别清仓了哈投股份、福寿园、融创中国、宋城演艺，减持华西证券、德生科技的仓位。东方财富、生物股份、开立医疗三支仓位不动。目前持仓有：
公司 数量 市值 比重 定位
腾讯控股 400 213032 25.2 5-10年，极高确定性。
东方财富 7200 202320 23.8 互联网金融龙头，具备长牛基因。
中国建材 16000 142000 16.7 建材龙头，5年3倍，较高确定性。
开立医疗 5200 133300 15.7 5年3倍较高成长性，细分赛道龙二。
生物股份 6000 120000 14.3 动物疫苗龙头。3年一倍。
华西证券 1700 17000 2.04 观察仓
德生科技 900 11800 1.4 观察仓
腾讯控股：3月24日出年报：全年净利润1598亿，同比增长71%，剔除投资收益后的实际经营业务利润1227亿元，同比增长30%。成长性和确定性兼有的投资标的，本以为3月25日会大涨，竟然跌了3%+。于是卖了福寿园、融创中国，在600元加仓200股。上一次在2019年9月以320元左右买入200股。目前持有400股，成本470元左右。
腾讯是市值5万亿市值的大象，但在增值服务、广告、金融科技、云服务、投资等业务都保持了20%+以上的高速增长。只要以QQ、微信为基本盘链接平台不下滑，腾讯就能保持各项业务持续发展，并开发新的盈利模式。腾讯投资业务确实类似伯克希尔，孕育了大量新业态互联网企业并取得了成功。3-5年内保持20-30%的利润增速是大概率的，10-15亿元市值问题不大。短期内美国出台法案对中概股下手，多个腾讯控股参股企业大跌，没准腾讯也会大跌，谁说得准啊？懒得理了，我看三年以后吧。
中国建材：去年夏天买了范俊青的《白话港股投资》一书，接触到中国建材这家公司，当时的文章名字叫《多种材料之王》，有初步了解。加入自选股追踪，觉得这个公司水泥主业做到行业第一，比A股的海螺规模还大。但因为2016-2018年大量的兼并收购，造成多达3000多亿的债务，使人望而生畏，股价长期低迷。
中国建材的看点有三：水泥业务与海螺形成寡头垄断，虽然行业天花板较低，但很像空调格力和美的的竞争格局，能依靠垄断获得良好的现金流和稳定增长。二是大量固定资产减值、计提，隐藏了大量利润，随着债务比下降，未来利润将获得释放。三是这家公司具有一种创新的基因，新业务大都能做到行业第一、甚至世界第一。被雪球大V说成是“配着灰色外衣的高科技公司”，“国企的背景，民企的活力”。“低估+利润释放+新业务”使建材成为一个低风险高确定性的标的。
2月19日中国建材上涨了14%，是我非常遗憾，但追高我是不会追的。3月5日股价回落到上涨前的价位附近，下决心卖出哈投股份、宋城演艺的仓位，买入建材。3月5日--25日分四次共买入1.6万股，成本10.62元，占总仓位的17%。资金来源于清仓哈投股份、宋城演艺，减仓华西证券和德生科技。
对于中国建材我希望能获得3倍以上更高的收益，合适价位加仓到2万股以上。更希望能坚持到每年分红达到中国神华的1.8元的水平。
东方财富：2019年3月建仓持有至今已满两年，并将持续陪伴前行。
持有逻辑：中国居民家庭金融资产中主要是房地产，股票和基金等权益类资产占比仅为6.2%，而发达国家的股权资产占比在50%以上，空间巨大。当前在人均GDP超过1万美元，在国家“房住不炒”、“大力发展直接融资”和“促进居民储蓄向投资转化”等一系列政策的支持下，股权投资的黄金时代相信已经到来。拥有东方财富网+天天基金网海量用户和证券经纪+基金销售+公募牌照+私募牌照的财富管理平台型公司东方财富我认为将随权益资产发展而获得更快的发展和更大的市场份额。优秀进取的管理层、良好的行业发展前景和独特的竞争优势和卡位，使东方财富具有长牛基因。可转债3已经获批，静等发行，持有7200股大概需要1.3万元配债，到时卖出华西证券或德生科技。
开立医疗、生物股份：保持仓位不变。
华西证券、德生科技：观察仓，当现金使用。