我不知道我是不是理解有误：十债收益率上涨不就意味着国债价格下跌吗？

霜大，我是这么理解。国债有面值，票面利率，和实际收益率。其中的关系是这样，比如票面100元，现在市场价格也是100元，票面利率是3%，期限是3年。那么每年年末给3元，最后一年还要还本金100元。把3个3元，和最后一个100元，按照一定的折现率折现，现值等于100.那么这个折现率，就是国债的收益率。3元折现+3元折现+3元折现+100元折现=现值。现在央行下场买国债，大量买，肯定会提高国债价格，那么原来100元的国债，可能最后成为120元。但是，每年的票面利息还是3元，最后到期还本金还是100元。但是要是有人120元买进国债了，实际上暗含的折现率就低了。因为3元折现+3元折现+3元折现+100元折现=120元了。折现率越低，现值越高。所以央行大量买进国债，把现金抛向了市场，同时拉高了国债价格，降低了国债收益率。

这也太外行了

大哥你其实是被最近的信息搞混乱了。
最近主要有两类信息：
1是央行说长期国债收益率太低，应该拉高与GDP匹配。
2是讨论央行二级市场买国债。
你以为1和2是联动的，但实际1和2是矛盾的。
正确的逻辑是，拉高国债利率（等于打压国债价格）要靠财政部，或者是金融机构。财政部拉高国债利率（打压国债价格）是靠增加供给，金融机构拉高国债收益率（打压国债价格）是靠减少需求。
而央行下场买国债，是增加国债需求，所以只会是降低国债收益率（即拉高国债价格）。
你把国债收益率放在一把，先把国债价格如何变动捋明白了，然后收益率是价格反向的就可以了。

4万粉债券基础概念不清楚，不应该啊
第一个问题，央行下场买国债，只能把国债价格越买越高，对应的利率则是越来越低。
所以央行并不能通过买入国债长期国债利率与GDP趋于平衡。
第二个问题，即便2.3%利率真的翻了一倍，那对应的国债价格是大跌，持有国债的银行是爆亏。参考老美之前一片小银行暴雷，就是因为利率大幅拉升，国债价格大跌，导致银行爆亏。

我刚才的表述错了，央行买国债是为了提高利率，而不是收益率

收益率上升，价格下降。持有的都要大亏。但是央行买入是不可能使收益率上升的，只有央行砸盘才行。央行可以交易国债的意思也是央行要砸盘，而不是拉升。

央行购买国债估计是购买新发行的国债，以增加财政投资支持国家战略性新兴产业的发展，同时减少市场资金被国债抽走。
当然，这也增加了货币投放，有利于温和刺激通胀，刺激经济发展和企业经营的活力

啥时候分红呢，怎么还不公布！

长久期收益率过低影响向好预期