$平安银行(SZ000001)$ 平银的零售业务改革说白了其实就是6个字“去屌丝,抱大腿”。而由今年的财报看,它也是这样做的,而且很坚决。我认为,这是正确的。中国已经过了经济高速增长阶段,而且还进入了老龄化与少子化阶段。这个时候,1000个屌丝的价值不如一个私人银行的VIP。(在高速发展阶段,屌丝逆袭的机会还是比较大的,而现在这个可能性减少了。)而每个千万富翁的背后其实都是一个财富的朋友圈。平银要做的,就是服务好这批VIP,然后尽可能的依靠他们的朋友圈去拓展业务就足够了。
由今年财报平银的私人银行数据看:零售客户资产(AUM)增长12.4%,其中私行客户AUM增长18.2%;我行财富客户增长8.9%,私 行客户19.02万户,增长12.0%。2023年,财富管 理手续费收入65.84亿元,同比增长2.1%。这组数据,我估计应该是所有股份制银行中最优秀的,比招行还好。而这组数据也是我个人最看重的一组数据,因为它正是我预期未来平安银行要走的发展道路。
要知道,平银,首先是平安集团的平银,而不是社会的平安银行。在未来,平银只需要满足平安集团的战略发展需要就足够了,未来,只需要保持与平安的保险,信托,证券等业务同步发展就足够了,再多,其实性价比就开始下降了。反而得不偿失。
所以,在这个战略背景之下,结合目前平安银行自身看,目前的平银,有足够的本钱继续降本增效,继续保持高比例分红而无需额外的再融资。
10万股平银,目前分红是7万块钱,我相信,如果按照我上面预期的发展,不久的将来,或者三年,或者五年后,平银完全有能力做到每股分红1块钱。10万股,也就是目前投入100万成本,以后每年最少有10万人民币的分红。而且还会逐年增长。10万块钱,足够未来低通胀的三四线城市一个普通家庭的日常开销了,所以,雪球上最热门的所谓财富自由门槛,其实只需要目前100万买入平安银行就足够了。
未来,我自己也会逐步收集平银的股权,然后把它们转到另外一个账号长期持有。当收集完30万股后,应该就足够我自己养老生活了。