$信维通信(SZ300136)$ 这张图是刚看见的，9个月新客户就由100万增长到了200万。
根据相关信息，space-x要建100万个地面基站。网页链接。而目前截止到2023年5月，SpaceX的星链项目已经有了超过4000个地面接收站。所以，信维的卫星业务理论上还有250倍的发展空间，而且增长速度是几何级的放量式发展........
SpaceX官方也正式推出了供房车异地使用的星链服务，每月的服务费比在固定地点使用高一些，使用的地面站设备都是一样的。也就是未来移动接收系统也是用信维的连接器。甚至有可能用信维的天线。（“近日，美国SpaceX公司宣布开始接受一种新型平板天线的预购订单，这款天线能够使车辆在行驶中使用“星链”星座的宽带服务。”）
这个判断等信维明年年报出来，对比一下就大概知道增长速度是多少了。
我好奇查了一下星链的客户大概都有谁，真是大跌眼镜...除了我们以为的边远地区人群外，还有全球最大独立集装箱船船东Seaspan Corporation......他说要为船员提供互联网服务。因为这样可以更容易招人.....还有航空公司....还有自驾游的那些吃饱撑的。他们需要的不仅仅是卫星电话，还需要卫星网络，比如在罗布泊无人区来一张即时出炉的星空图来庄13..........
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$信维通信(SZ300136)$ 那份纪要重点说了space-x的连接器问题，1）目前独家供应，明年估计有10亿营收。2）毛利率40-50%。3）22年3亿多营收对应大约150万客户。你们看看我原贴的那张图，22年底23年初基本就是150万量级用户。和公司披露的基本一致。那我们反推一下，利用这张图，23年1-9月，新客户就翻倍了。基本也符合信维独供连接器营收3亿到6亿，翻倍的说法。但问题是，这张图看，这根本不是一个线性的增长，而是一个几何量级的增长。公司给出的指引是明年在今年6亿的基础翻倍，是10亿营收。按照这张图的趋势看，绝对不止。而且全球看200万用户相比传统互联网用户十几亿的体量真的是沧海一粟，太小太小了。而信维的常州工厂是有足够产能支撑扩张的。
22年3亿营收对应150万客户，今年6亿营收对应300万。明年12亿对应600万客户。但我个人认为，随着马斯克星链卫星的不断扩张，而且还有新客户亚马逊的加入。以欧美这种高净值用户如此喜欢户外看。我个人觉得保守几千万卫星互联网用户肯定没问题的。看看美国，加拿大，澳大利亚，北欧北冰洋那些孤岛，这些大面积的广袤无人区，看看我们的羌塘，罗布泊，这些无人区对于户外旅行有着致命的诱惑力。随着星链成本的下降与移动接收站的成熟，十亿欧美高净值用户，开个几千万真的问题不大。如果明年真的爆发，1000万对应的是20亿营收，毛利率40-50%，就这块利润就是10亿量级的。
而且关键纪要还透露了，目前正在争取天线与结构件进入space-x的供应链。如果进入了，又是一大块的增量。
这还是卫星通信方面的，明年华为一款手机用了毫米波，明年下半年无线充电进特斯拉，连接器洽谈人形机器人；连接器进数据中心（AI）；板对板连接器进苹果等等等等....
我觉得对于信维的估值不应该单纯执着于线性，更多要考虑它业务的前瞻性的非线性发展。如果按照线性估值，明年估计12亿基本差不多了。但是如果按照马斯克星链的发展，还有毫米波会不会超预期，还有苹果明年春头显带来对消费电子的影响带动等等。大幅提高一，二季度的产能利用率后，毛利率会不会进一步改善等等，我觉得都需要认真考虑。
我还是觉得信维可以格局一下，应了球友那句话，被套了2年多，苦不堪言。没理由解套就走人
马斯克刚刚搞的卫星直连业务和通过现在正火的上网业务未来会不会冲突？未来会不会不需要现在的“锅”了，信维通信会不会被新业务替代掉？？
100w 个地面站，哪个小作文传的，这个得有点基本常识啊。能在雪球的基本都高中毕业了，理科思维还是要保持的。
空X这玩意不太行啊，记得前阵子看到个数据，他们卫星几个月掉了好几百颗下来……