首先声明，这是我老家的酒，以前在射洪县（后来升级为县级市）的柳树镇（也称为柳树沱）的一家酒厂。因为生产了沱牌酒（舍得是沱牌的高端产品），后来改名了叫做沱牌镇，而柳树中学没有改名为沱牌中学还依旧保留住了以前柳树镇的点点影子。
射洪县，出名的产品有两个。其一是诗人陈子昂，代表作为《登幽州台歌》：前不见古人，后不见来者。念天地之悠悠，独怆然而涕下。其二是沱牌酒，著名的广告词就是：悠悠岁月酒，滴滴沱牌情。这也是我们家从小喝到大的酒，很熟悉了，沱牌生态园产区离我们家都不算远（射洪县另外一个镇）。因此，射洪县自己打出来的招牌就是：诗酒之乡。
我们知道，中国的白酒看四川，四川白酒看“六朵金花”，分别是：五粮液、泸州老窖、剑南春、郎酒、舍得和全兴大曲（后来卖给英国资本变成了水井坊）
1.舍得酒业的股权
在复星系拿下舍得之前，舍得酒业叫做“ST舍得”，那个时候沱牌的股权架构和经营问题真的很明显，就连我们本地人都说这家公司有问题。
2015年8月，天洋控股以38.22亿元的价格拿下了舍得集团70%股权，溢价率高达88.08%。天洋控股控股舍得集团之后，一开始是属于与射洪市政府共同把控舍得酒业，但随着舍得的快速发展，在舍得酒业的董事会层面上，天洋控股开始逐步控制了舍得酒业，这也就出现天洋控股挪用舍得酒业资金的事件。
而这个天洋控股，基本上就是让舍得酒业变成ST舍得的罪魁祸首，一家本地的企业，但是根本不善于经营，并且这个时候，拿下了舍得集团70%股权，成功控制了舍得酒业，而射洪县政府反而失去了控制权，让这样一家酒业直接走向深渊。
当时最明显的感受就是，有很多伯伯大爷这些，喝沱牌T68光瓶酒都变少了很多，而去喝四川另外一个酒，绵阳市丰谷镇产的丰谷酒。这是一个很明显的案例，自己老家的人都不喝自己老家的酒，那这样的公司估计是已经没落了。
2020年12月31日，四川沱牌舍得集团有限公司70%股权拍卖仪式在遂宁举行。复星系通过上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司（以下简称“豫园股份”）以45.3亿元拍下四川沱牌舍得集团有限公司70%股权。
在复星系拿下了舍得之后，反而舍得的业绩变好了，复星系还重新让舍得酒业的经营走上了正规，在股市里面，ST舍得也成功摘帽变成了舍得酒业，也就是在2021年开始，舍得酒业的经营和业绩都回到正常的轨道上面来，并且还在持续好转。
今年过年回去的时候，遇到了我高中同学在射洪县办酒席，喝的酒就是舍得，我不太会品酒，但是那些伯伯大爷他们喝起来还是对现在的舍得很满意，这也从侧面反映了这家公司已经回到了他原本的生态位。
2.舍得的营销
这里，舍得犯了一个致命的错误，就是舍得的营销。
我对我老家的人太清楚了，我个人认为，那帮子的人多半去找成都的营销公司来搞营销，但是成都的人很多又真的喜欢打女拳，所以就变成了舍得酒的“杨笠事件”，杨笠本来就是说普信男被全网抨击的人，这样一个风评如此之低、形象如此之差的人，当时还很火，你找谁不好，找这么一个人来做营销，结果就是：喝舍得酒，做普信男。
你让我一个本地人怎么说你？？？
你钱多的花不出去了？？？我那时候给导师送家乡特产的时候都不送舍得酒了，我说我是四川人，送一点泸州老窖给老师表达心意了。
这件事情，直接让舍得酒的风评直降，一直降到谷底！
对于一个高端白酒应该怎么营销呢？
第一要非常明确白酒的使用场景，就是在高端商务宴席上面，来的都是重要的嘉宾，因此开一瓶小500块的舍得（到了1000多的价位，大部分还是选择五粮液或者泸州老窖），表示尊重和敬意！
要非常明确这一点！这是广告营销给人最清楚的一点，所以酒瓶的设计要非常的高贵典雅！这里要当众公开表扬汾酒！看看人家汾酒的青花20和青花30！这个设计够不够典雅！当然舍得酒的酒瓶设计也很优秀了，类似正楷字体的感觉，很有庄重感！
第二就是针对你的使用场景，找到那些在商务场景喝酒的代表性的人物，基本上就是政府界和商业界的行业大佬，这才是与你这样的高端白酒身份匹配的人，你看看你找来的都是什么人！！！这些人和你这个高端白酒的定位匹配吗？？？我一个本地人都看不下去。
那么知道这样两个，你的广告就应该是，不要找任何明星，你只是把我们舍得酒十几年的行业优秀的酿酒师介绍我们的舍得白酒，找一些风评非常好的行业大佬来品位舍得，这才是符合你的白酒定位的！
在我们年轻人里面，哪个喜欢天天喝白酒嘛？只要中年伯伯和老年人喜欢喝，你要精准找到你的目标消费者和消费场景，精准下药！在高端的场景去站稳脚跟！
3.舍得酒的财务
根据公司发布的2023年财报，营业收入为70.81亿，营业收入同比增长为16.93%，净利润为17.71亿，净利润同比增长为5.09%，扣非净利润为17.16亿，扣非净利润同比增长为5.61%，净利润率为25.01%，对比一下茅台为49.63%，泸州老窖为48.15%。这个跟我的感受是一致的，还是以沱牌的中低端的走量的酒为主，净利润率远远不如茅台和泸州老窖，基本上净利润率就是一半的水平。
每股收益为5.35元， 每股净资产为21.71元，净资产收益率ROE为24.64%，这是能赶得上五粮液的，算是资产很不错了。
4.目前的股价
目前的股价为70.03元，对应市值为233.32亿，市盈率(TTM)：13.17，
市净率：3.23。
作为一个射洪县本地人，本身柳树镇离我们家也就是10多km的距离，对柳树镇和沱牌酒很熟悉了，现在的沱牌酒的资产质量我是非常认可的，至少说在白酒行业，算是可以中上水平，现在的股价已经到了杀情绪的阶段，如果是打算长期持有，那么这个时间入场是非常好的时机，但是如果是短线操作，那建议等拐点到来！
如果愿意拿上一年，至少会有20%以上的利润空间，比炒那些市值低于100亿的小盘股，资产质量真的是直接吊打！