$三聚环保(SZ300072)$ 2018年 ，毛估估：一、悬浮床大约完成50%（李林说）按30%毛利大约有 120亿x0.5x0.3=18亿；二、炭基肥开工100个，完成40个，保守按50个收钱，50个x1.2亿/个x0.4=24亿；三、传统煤化工预估毛利10亿；四、催化净化剂；毛利6亿；五、贸易增值预估3亿毛利。合计毛利61亿，净利润：61x60%=36.6亿（按17年净/毛利比例），按25xPE,市值要上到915亿，大约50.6元/股。水晶球测算结果。（上次计算没计入三费，结果不对）
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$三聚环保(SZ300072)$ 2018年 ，毛估估：一、悬浮床大约完成50%（李林说）按30%毛利大约有 120亿x0.5x0.3=18亿；二、炭基肥开工100个，完成40个，保守按50个收钱，50个x1.2亿/个x0.4=24亿；三、传统煤化工预估毛利10亿；四、催化净化剂；毛利6亿；五、贸易增值预估3亿毛利。合计毛利61亿，净利润：61x60%=36.6亿（按17年净/毛利比例），按25xPE,市值要上到915亿，大约50.6元/股。水晶球测算结果。（上次计算没计入三费，结果不对）
期间费用这么高，现金流这么差，偿债能力不行，估值高不了。关键的问题是现金流太差
单企业所得税就25%
给这么足的预期会害死人。李林说三套床完成50%，说了等于白说，19年完工，进度肯定是50%；就2年时间建设时间。但跟确认收入50%不是一回事。后面的工程设备和安装才是三聚的核心，前面的基建三聚是否有利润都难说，委托给建筑队干的。后面的数据更加错。给30亿利润就不错，20*30 有600亿市值，33元就不错了。要是算增发，32元。
按25倍市盈率算，还不到800亿市值，也就40多块，如果按保守估计应该在20倍市盈率比较合理，应该价位在35左右股价比较合适
一年营收才220个亿，今年即便涨到250个亿，2017年才11%的净利润，即便今年按照13%的净利算，也不过就30个亿左右的利润，按25倍市盈率算也不到800亿市值。
一季报毛利才25%，净利率才13%。，不知道你怎么算的。
净利率61*83%，有什么净利率能这么高，瞎掰吧