$煌上煌(SZ002695)$ 和绝味真是难兄难弟。
煌上煌今年9月底10块多点的价格增发了4.4亿，目前价格和增发价基本持平。从这点来说，60亿的煌上煌似乎跌无可跌了。反而有点想买入煌上煌了，毕竟2021年建仓买过几笔后，发现跌势没止住，就没怎么动。2022年7月加过一笔。
当时放弃加仓煌上煌而转而买的绝味。因为绝味的ROE高出煌上煌一倍，运营效率更优秀。买老大不买老二。
绝味目前还是跌势不止，但是内心里对它的估值一再刷新下限。原来与煌上煌对比的时候，按一年10亿利润，25倍市盈率给它估值，觉得值250亿；昨天悲观了，按一年7亿利润，20倍市盈率给它估值，觉得值140亿，现在170亿贵了。现在看看过往数据，觉得一年按8亿算还是更公允一些，合理市值是160-200亿。
下不去手是因为绝味跌势不止，煌上煌运营一般。而且，煌上煌不光是利润连年下降，连营收也是在萎缩，没有起色。而绝味，好歹从三季度来看，似乎营收稳住了。