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本人持有美团
首先说下美团的缺点。一个字,贵!按现在的盈利看是50倍pe,通常50倍PE的股票都不愿细看,因为高估值本身就充满了太多的风险。考虑今后2~3年,美团可能会大幅度提高盈利,从现在150亿不到,提高到500亿左右。2~3年盈利提升3倍左右,应算乐观估计。伴随盈利大幅提高,假设股价每年仅涨10%,2~3年后美团市值8000亿左右,16倍pe。此时估值已不算贵。但现在港股8pe以下,分红5%,还有10%以上增长的股票也还有,即使美团顺利发展2~3年后和现在这些折扣股票相比也算不上便宜。
另一方面互联网行业的兴衰更替较快,不确定较高。20年前的潮头还是新浪,搜狐网易三大门户;10年前还是BAT。现在门户网站早就没落,百度也已掉队,阿里巅峰不再。头部企业尚且如此,中部的公司更是换了一茬又一茬。可能这个行业竞争就比较激烈,大部分企业的护城河没有想象的那么深。也保不齐什么时候就出现了一个/批强力竞争者,侵蚀美团的长期利益。
既然这么多不足,为什么还持有美团?主要还是受其广阔前景所吸引和对公司的认可。虽然看起来这个选择不太理智,最后也未必成功,但还是相信自己的判断,相信美团有自己独特的优势。
仅个人记录。
$美团-W(03690)$

全部讨论

jj形势不是一般的严峻, 大家好像都不点外卖了。外卖小哥都开始发愁没单子。

05-13 12:11

”但现在港股8pe以下,分红5%,还有10%以上增长的股票“ 方便分享几个吗

05-13 09:37

今年就能到8000亿,还2、3年后

4个字说明美团的价值:数据公司!

500亿? 你当饿了么和抖音快手的团购外卖业务不堪一击?

美团的利润操心也没用,再来一个买菜或跟短视频开打

05-13 17:29

太贵了