$盐湖股份(SZ000792)$ 极限估值:
钾:
售价1600元(2019-2020均价)
成本:1050 (以2023平均成本增加5%)
产销:500
利润:27.5亿
锂:
价格:9.5万(10万基准的95%,全行业90%成本分界线)
成本:4万(23年3.7万上涨10%)
产销:3万
利润:13.5
BYD项目不亏不赚,
24年投产的2万吨氯化锂和2万号碳酸锂24年不计入,25年产生一半效益,可得:
24年=27.5+13.5=41
25年=41+4.5*2=50亿
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$盐湖股份(SZ000792)$ 极限估值:
钾:
售价1600元(2019-2020均价)
成本:1050 (以2023平均成本增加5%)
产销:500
利润:27.5亿
锂:
价格:9.5万(10万基准的95%,全行业90%成本分界线)
成本:4万(23年3.7万上涨10%)
产销:3万
利润:13.5
BYD项目不亏不赚,
24年投产的2万吨氯化锂和2万号碳酸锂24年不计入,25年产生一半效益,可得:
24年=27.5+13.5=41
25年=41+4.5*2=50亿
你家的氯化钾卖1600?
如果利润只有40~50亿,那么1,000亿的估值就明显错的离谱了。股价应该只有个位数才对。顶多9块钱
去看看去年的完全成本数据,好像不止1050和3.7万呢,我没记错的话,2023年完全成本好像是1300+和4.6w左右
碳酸锂成本不是5.8万吗?我算错了?
氯化钾成本600多,没有一千那么高。碳酸锂产能6万吨吧 明年8万 后年10万。
年报披露碳酸锂在建产能不是4万吨吗?
黑丝哥重仓盐湖我才过来看一下,根据网络的指正,盐湖的极限值盈利应该在25亿左右,远远不及中远海控,黑丝哥说他要等几年成立中国盐湖集团我是不信的,众所周知,黑丝哥墙头草程度远超梁大师,一天可以换八个方向。总之,实在搞不懂黑丝哥买盐湖的逻辑。
今年明年差不多就是五六十亿
也就是说保底40亿利润,周期顶是100+
锂的权益只有1.5万吨!