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财务虚增相关标的：业绩分位数增长相关标的：财务虚增风险简介：相关个股大家都在看：
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#00 财务虚增相关标的：
昨日财务虚增个股表现，富通信息涨幅-3.22%，慈文传媒涨幅-2.29%，国新健康涨幅-2.08%。
证券名称 单季净利润同比增速(%) 单季净利润分位点增速(%) 涨跌幅(%) 换手率(%) 最新财报日 申万行业
富通信息
000836 401.02 -21.75 -3.22 8.93 2021-09-30 通信
慈文传媒
002343 49.99 -2.25 -2.29 2.22 2021-09-30 传媒
国新健康
000503 25.09 -3.12 -2.08 3.04 2021-09-30 医药生物
凯文教育
002659 38.45 -21.66 -1.77 1.48 2021-09-30 传媒
合金投资
000633 36.20 1.80 -1.38 0.67 2021-09-30 有色金属
冠昊生物
300238 5.00 -0.52 -1.14 1.16 2021-12-31 医药生物
中国电影
600977 23.58 -42.73 -0.94 1.47 2021-09-30 传媒
华胜天成
600410 93.94 -8.46 -0.65 4.96 2021-09-30 计算机
襄阳轴承
000678 20.71 -0.70 -0.58 2.26 2021-09-30 汽车
济南高新
600807 72.95 1.00 0.46 5.00 2021-09-30 房地产
海利生物
603718 103.18 -6.17 0.49 1.11 2021-09-30 农林牧渔
新赛股份
600540 309.36 -23.55 0.54 1.88 2021-09-30 农林牧渔
ST沈机
000410 38.18 -3.78 0.60 0.29 2021-09-30 机械设备
上海雅仕
603329 216.90 -8.30 0.90 2.34 2021-12-31 交通运输
中青宝
300052 127.92 -2.06 0.98 8.13 2021-09-30 传媒
*ST德新
603032 259.24 -2.02 1.22 1.06 2021-12-31 交通运输
中文在线
300364 1168.44 -11.41 1.34 4.88 2021-12-31 传媒
横店影视
603103 12.19 -33.46 1.43 1.67 2021-09-30 传媒
*ST天龙
300029 11.93 -5.49 2.70 1.29 2021-09-30 电气设备
川能动力
000155 41.52 0.90 6.06 2.85 2021-09-30 公用事业
数据来自:
#01 业绩分位数增长相关标的：
使用分位点增速更能真实反应企业增速变化，士兰微、天赐材料、风华高科昨日涨幅居前，分别为5.64%、3.42%、1.81%。
证券名称 单季净利润分位点增速(%) 涨跌幅(%) 换手率(%) 最新财报日 申万行业
士兰微
600460 55.77 5.64 2.95 2021-12-31 电子
天赐材料
002709 54.50 3.42 1.55 2021-12-31 化工
风华高科
000636 59.10 1.81 1.17 2021-09-30 电子
重庆啤酒
600132 60.45 1.59 0.60 2021-09-30 食品饮料
津滨发展
000897 59.28 0.37 1.54 2021-09-30 房地产
青农商行
002958 65.23 0.00 0.72 2021-09-30 银行
恒逸石化
000703 61.51 0.00 0.38 2021-09-30 化工
无锡银行
600908 73.89 -0.16 1.20 2021-09-30 银行
杭州银行
600926 55.90 -0.27 0.40 2021-09-30 银行
酒钢宏兴
600307 56.20 -0.44 0.87 2021-09-30 钢铁
西安银行
600928 57.24 -0.68 1.22 2021-09-30 银行
本钢板材
000761 78.93 -0.68 0.53 2021-09-30 钢铁
贵阳银行
601997 52.37 -0.74 0.38 2021-09-30 银行
电投能源
002128 62.84 -0.94 1.19 2021-09-30 采掘
渝农商行
601077 65.14 -1.00 0.65 2021-09-30 银行
武进不锈
603878 51.17 -1.03 1.10 2021-09-30 钢铁
秦港股份
601326 51.33 -1.09 0.19 2021-09-30 交通运输
山东钢铁
600022 69.92 -1.11 1.39 2021-09-30 钢铁
紫金银行
601860 77.12 -1.20 0.84 2021-09-30 银行
八一钢铁
600581 86.30 -1.35 2.46 2021-09-30 钢铁
数据来自:
#02 财务虚增风险简介：
以下摘录于天风证券的研究报告。
计算上市公司业绩增速时，本身构造方式带来的负值效应与微利，这种业绩高增速并不稳定，容易让投资者造成误判。
2011-2013年和2017年2020年7月，负值与微利效应处于历史低位，导致单季净利润同比增速持续带来正收益。
根据2020年公布的一季报、半年报、三季报，净利润同比增速作为投资指向依据，可能会发生较大风险。由于2020年初疫情影响，单季度出现负值和微利的公司数量激增，会有接近30%的个股增速出现失真。
风险值得警惕和未雨绸缪！
分位点增速
1、采用行业内分位点作为衡量净利润等指标，在行业内的相对水平，采用当季度与去年同期分位点的差值，作为净利润等指标的相对变化，来衡量公司在业绩上的增长情况。
2、净利润分位点增速=当季净利润行业分位点-去年同期净利润行业分位点。
#03 相关个股
【富通信息-利空事件】
公司主营：富通信息属于通信设备行业。公司财务状况正常，三季度营业收入有所上升。然而，公司近三年净利润断崖式下降，且三季度正加速下滑。
技术面看空：公司于2022年1月24日，出现看空的技术面信号：RSI下行步入卖出区,RSI空头排列,三只乌鸦,BOLL向下突破中轨,KDJ空头,WR超买。
【慈文传媒-利空事件】
公司主营：慈文传媒属于文化传媒行业。公司财务状况堪忧，盈利能力较弱，产品成本控制力较差，议价力低。此外，公司偿债能力较弱。
当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.00亿元
技术面看空：公司于2022年1月24日，出现看空的技术面信号：KDJ指标连续多日处于下行趋势,RSI指标连续多日处于下行趋势,中期均线组合出现死叉,RSI空头排列,KDJ临近超卖区,短期均线空头排列,EMA空头,MACD空头,KDJ空头。
【国新健康-利空事件】
公司主营：国新健康属于医疗服务行业。公司财务状况堪忧，尚未实现盈利。此外，公司盈利能力很差，同行中垫底水平。
当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.00亿元
技术面看空：公司于2022年1月24日，出现看空的技术面信号：KDJ指标连续多日处于下行趋势,RSI指标连续多日处于下行趋势,RSI空头排列,KDJ处于超卖区,三只乌鸦,短期均线空头排列,EMA空头,MACD空头,KDJ空头。
【士兰微-利好事件】
公司主营：士兰微属于半导体行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入高速增长，净利润爆发式上涨，三季度营业收入和净利润保持良好势头。
业绩预告预增：公司于2022年1月21日发布业绩预告，归母净利润预增，2021年年报归母净利润下限达15.18亿元，超过去年同期0.68亿元
当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.85亿元
技术面看多：公司于2022年1月24日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,BOLL向上突破中轨,收盘价站上5日均线,W底突破,下降压力线向上突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。
【天赐材料-利好事件】
公司主营：天赐材料属于化学制品行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入经历了爆发式增长，净利润高速上升，三季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。
业绩预告预增：公司于2022年1月17日发布业绩预告，归母净利润预增，2021年年报归母净利润下限达21.00亿元，超过去年同期5.33亿元
上市公司调研：一、提问环节主要内容：1、从业绩预告来看，四季度盈利情况环比没有明显上升，主要原因是？答：主要受两方面影响，一是电解液放量的同时新六氟磷酸锂产能爬坡进度稍缓，导致公司外采六氟磷酸锂比例提升；二是碳酸锂价格上涨带来的原材料成本上升...
当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.37亿元
技术面看多：公司于2022年1月24日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,MACD出现水下金叉,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,RSI多头排列,KDJ金叉,MACD金叉,收盘价站上5日均线,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。
【风华高科-利好事件】
公司主营：风华高科属于元件行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长，且三季度保持良好势头，三季度净利润有所上升。然而，公司偿债能力较弱。
上市公司调研：1.关注到国内外同行都在扩产，公司如何面对产能释放后市场竞争？答复：公司主营产品电子元器件作为电子信息产业基础性产品，市场发展空间非常广阔...
当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.06亿元
技术面看多：公司于2022年1月24日，出现看多的技术面信号：MACD出现水下金叉,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,MACD金叉,收盘价站上5日均线,W底突破,MACD多头,KDJ多头。