买基金就像找结婚对象,适合自己比什么都重要,婚后才能好好过日子。
适合自己,说的是性格处得来。基金投资风格就像人的性格一样,每个人都有不同的性格。
必须了解清楚基金的性格,把握它的脾气(波动)大小,了解其做事(回撤)风格,以免磨合不成反目成仇。
作为投资小白,咱们该如何区分基金投资风格呢?最简单的方法就是九宫格。
九宫格的横向是三种投资策略:价值型、平衡型和成长型;
纵向是投资股票的种类:大盘股、中盘股和小盘股。
大盘股:沪深股市中,前100只市值规模最大的股票,指数中的上证50、中证100,都属于大盘股;
中盘股:沪深股市中,除了上面100只之外,规模其次的200只股票,比如中证200;
小盘股:沪深股市中,除了上面300只股票之外的其他股票,比如中证500、创业板指。
▼价值风格
重视投资内在价值,寻找价格低于内在价值(低估值)的标的。通常是一些传统行业,盈利稳定,但未来上升空间不大,很难被资金追捧,股价波动不大,风险较低。
一般以大盘蓝筹股为主,像公共事业、保险、银行、煤炭、基建等行业。比如中石油、中石化、中国平安、工商银行、建设银行、中国联通、中国铝业……
代表人物:价值投资鼻祖-格雷厄姆、巴菲特、中欧价值发现-曹名长
▼成长风格
价值与成长是一对冤家,在成长风格眼里,价值股就是一堆平庸的企业。
成长风格,就是未来发展潜力大,追求资本增值为目的,像医药、高科技、新兴行业等,一般是盈利增长速度比较快的股票。比如:贵州茅台、五粮液、拼多多、比亚迪股份、芒果超媒、迈瑞医疗、华大基因....
通常这些企业,盈利不稳定,甚至亏损,由于未来可能具有很大上升空间,经常被热资金追捧,估值也常会被吹上天,价格波动剧烈,风险较大。
代表人物:成长投资鼻祖-费雪、富国天惠成长-朱少醒,景顺长城-刘彦春、交银新生活力-杨浩
▼平衡风格
基于价值和成长中间的基金。既考虑估值,也考虑成长性。
代表人物:平衡投资鼻祖-彼得林奇、兴全趋势-董承非、中欧新趋势-周蔚文、兴全商业模式-乔迁、景顺长城-余广、国富大中华精选-徐成。
从风险上看,成长>平衡>价值。
小白可以直接通过天天基金或晨星网查询基金的风格箱。
点开天天基金PC端,进入基金详情页就能看到如下的九宫格图。
注意九宫格中的数据是按季度公布的,有一定的滞后性,你可以点击右上角的更多之后,能看到历史季度的风格变化,这也有助于我们判断这只基金的风格是否稳定。
知己知彼方能长相厮守,想和你的基金长长久久走下去,赶紧去对照九宫格,看看你的基金都是什么性格吧。