1）中长期利率处于低利率水平，以各行业价值龙头或超级品牌为主题核心。2）经济的下一次复苏主要依托于科技创新，其次是消费升级，科技创新主要体现在以5G引领的物联网，人工智能，具体最受益标的为华为供应链为核心。半导体元器件为主要成长板块！3）生物医药医疗器械，保险，食品饮料，娱乐传媒等消费升级。4）房地产基建和汽车为基础的钢铁煤炭水泥化工，对外贸易等传统经济增长引擎动力消退。用于承担对冲作用！5）金融板块主流转为为互联网消费金融。科技为主线机会，核心价值或消费升级为中枢。禾丰随笔——20190913