尽管步伐较慢，但乳制品消费复苏的预期仍然乐观。在此基础上，公司预计今年收入有望实现1300亿，同比+3.03%；利润总额147亿元，同比+25.41%；剔除出售昌吉盛新利润后，利润总额121.21亿元，同比+3.41%，整体基调稳中有进。
今年伊利的利润指导只有3.41%的增速，那么我还是维持之前的判断，伊利的飞速成长期已经过去了。未来每年能维持10％的净利润增长水平就非常不错了。
那么，我们对伊利的估值预期也要相应下调，比如伊利之前的估值中枢是25PE，现在就要下调到20PE，用这个估值来当做锚定。伊利今年的股价我认为会在31.25（前复权）左右。$伊利股份(SH600887)$