七月到八月军工一般走得还可以，最大的悬念就是$中航电测(SZ300114)$ 注入成飞集团是否会失败（若七月底还没发具体方案基本宣告重组失败）。3月1日谭瑞松退了之后，航空工业目前为止还没有董事长、书记，处于群龙无首状态。新董事长何时到任，是否一上岗就同意这么大的重组是个悬念。涉及到新老班子的诸多问题……
作为对冲，我会逐步买入$贵航股份(SH600523)$ ，近期动作很多（股权划转、昨天控股股东中航汽车在贵阳开了成立以来第一次代表大会）。从博弈的角度来说……贵航只有两条出路：1.被注入航空工业旗下资产（电测如果失败，贵航应该会有几个涨停） 2.卖掉，就像海南发展（中航三鑫）一样。卖给贵州国资或划转给其它集团例如商飞等…… 贵航现有资产可能会与成飞集成一起组成新的中航汽车集团。半年报重点关注牛散：刘鹰的动向。他买入的特点是军工资产、一年之内重组。