大模型训练+推理拉动算力需求快速增长。
①模型迭代和数量增长拉动AI算力需求增长：从单个模型来看，模型能力持续提升依赖于更大的训练数据量和模型参数量，对应更高的算力需求；从模型的数量来看，模型种类多样化（文生图、文生视频）和各厂商自主模型的研发，均推动算力需求的增长。
②未来AI应用爆发，推理侧算力需求快速增长：各厂商基于AI大模型开发各类AI应用，随着AI应用用户数量爆发，对应推理侧算力需求快速增长。
智能算力需求快速增长：从全球来看，根据中国信通院发布的《中国算力发展指数白皮书（2022年）》和《中国算力发展指数白皮书（2023年）》数据，22年全球智能算力约451EFlops（基于FP32计算），预计2030年全球智能算力规模将达到52.5ZFlops，全球智能算力快速增长；从国内来看，根据IDC和浪潮信息发布的《2023-2024国人工智能计算力发展评估报告》，22年中国智能算力规模为259.9EFlops（基于FP16计算），预计27年达到1117.4EFlops，对应22-27年CAGR为33.9%。
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事件驱动
Kimi公众号宣布将内测200万字长文本能力，有望解决更复杂的应用场景，Kimi在极短时间内已通过长文本优异表现成为国内C端AI爆款应用。随着Kimi用户数持续提升，已经出现短暂算力支持不足情况，考虑后续模型训练和推理需求，预期算力需求进一步提升，带动算力需求落地。
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相关概念股梳理
Kimi算力
润泽科技:字节长期是公司的第一大客户，有深远合作关系，同时大客户的云引擎也主要部署在公司。火山引擎与月之暗面科技有限公司进行了深度合作，为月之暗面提供算力服务支撑。
亚康股份:公司是一家面向互联网数据中心，以IT设备销售、运维为核心的IT服务商，主要客户包括阿里巴巴、腾讯、百度、宁节跳动、滴滴、美团、新浪、搜狐等。
阿里算力
润建股份:子公司五象云谷与阿里云签订战略合作协议，共同推进数据服务、云计算、AI智能超算等领域的融合应用，面向国内及东盟地区打造具有国际影响力的人工智能超算中心，助力人工智能赋能干行百业。
龙宇股份:子公司金汉王算力中心是为阿里云专属定制的第三方高密度云计算中心，已获阿里云9.64亿算力合同。
百度算力
奥飞数据:深度绑定百度智算中心需求，2023年百度对于智算的需求已带动公司业务规模增长一倍，且形成良好的收入贡献，未来公司仍有望持续受益于大客户的智算需求增长。
依米康：公司已与百度签署为期三年的战略框架协议，系百度云数据中心(二期)所有云基地预模块的唯一中标方;截止目前，百度云部分项目基地的预模块已经第三方测试并完成交付。
数据港：公司是国内少数同时服务于阿里巴巴，腾讯百度国内三大互联网公司的数据中心服务商
证通电子：百度已入驻公司位于广州的数据中心，公司为其提供机柜资源、数据中心架构及运维等基础服务。
#算力概念集体拉涨，人工智能拒绝退潮？# #存储芯片延续强势，板块内多股涨停# #Kimi持续催化，影视ETF六连阳！#