三季度财报是银行最后的绝唱，明年利润将全面下滑。这几年，银行利润开始转负增长，从地方银行开始、到主流股份制银行。大背景是利率下行、净息差收窄，可参考2010-2020美国、欧洲的银行业惨状。目前六大国有行、招商还勉强维持利润正增长，撕开最后一块遮羞布的，是2023年9月25日开始的存量房贷利率调整，这一主流银行最大比例的贷款，将对每家大银行造成数百亿的收益减值。当然，股价是否反映了这一预期，需要投资者自行判断。$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$