A.股现在的出清,本质上来说是对的
第一,国内市场现在在出清垃圾的过程。
这个过程确实很痛苦,但是确实是非常正确的道理。
之前有一篇文章,刮骨疗伤,以计长远,大家可以去看看,当时已经对村里的策略做了一个分析。
第二,国内需要刮骨的地方还有很多
过去几十年,我们发展太快,掩盖了很多问题。逼到了不得不改变的时候。
当然,地产还没有出清。
个人认为,这一轮周期,最需要的是出清。
不管是村里的问题,还是国里的问题。
拖的越久,调整的周期就越长。
大家别不关注国内市场,一旦加密市场拉到泡沫,未来有一部分资金还要回流国内,可能会去抄一些现在被压在底部的核心资产。
第三,本轮核心资产还会被压制
这一轮即使全球放水。
国内市场,依然是赔率最低的市场。
也有投资者看6000,14000,而且讲的斩钉截铁,头头是道。
非常可以理解老股民对牛市的渴望,和期盼。
但是,我个人观点依然没变。
房地产周期,在这轮放水周期,还没有出清结束。
中美问题,明年升级。
abc策略会加强。
尤其是,过去几个月,外资数据被关,gjd借道外资数据稳住心理预期,但是美的强势金融资本,并没有加仓国内。
因为很多投资者不懂文化属性,所以不理解,外资为什么不肯进入a股。
那我告诉你,巴菲特,就是典型的美强势金融资本的白手套。
他说的话很清楚,不投a和印度,不管你有没有价值。
但是他投资日本,新加坡。
背后的逻辑,很简单,因为你注定要踢出美元环流体系,这个是大的战略和趋势,不可逆转。
只是中间分离的过程,没那么快,很多交错的地方很痛苦。
前几年,我们也提出了内循环,高维都看的明明白白。
我们也在抛售美债,决心脱钩,去美元化。
大家可以想想,去美元化,那美元资本还会去买你的资产吗?
他买了我们的资产,怎么出去?我们会让他们收割吗?
防止被收割,已经超出了金融市场的范畴,而是zz手段,就像俄今日一样,那还有金融资本敢进吗?
另外,27年的时间节点很快到了,大业是统一,因此国内市场,可以用一成仓位,做做博弈,不要下重注。
国内核心资产成长白马,这一轮会被压制。
公募和外资重仓,不会有解放军,只能等待出清,把所有套牢盘的成本拉下来,慢慢耗着吧,还需要等待。
抱团方向,还是高股息,当然逻辑瑕疵就是越涨股息越低,逻辑讲不通。所以高度也很有限。
新质生产力,这个和几年前的数字经济,高端装备制造业没有区别,换汤不换药。
科技突破方向,会有一些博弈性机会,但是渣股太多。不如美股科技,医药。
现在国内,找不到一个产业板块,增量破局。
更多是概念板块,有热点。
这是典型震荡市场的特征。
2006是五大产业链爆发
09是眉飞色舞的大行情。
12-15是科技和大金融,中字头。
16-17是去库存和核心资产。
19-21是核心资产和新能源。
24年,到现在只有一个高股息,连科技都走不出来。
所以,不用着急,关注信号,等待产业方向破局。
没有产业,也就没有牛市。
只能靠震荡市,和局部的结构。
当然,我认为年初一月的系统性暴跌,如果没有黑天鹅事件,应该不会出现了。
3000点还是有gjd守底的。
国内市场,必须做波段增加收益,对于普通投资者,不是机会,而是被收割的次数变多了。
越交易,对于量化和游资越好,而且量化还加剧了这个问题。
国内市场,加速去散户化。
而且,这是和老美学的,我认为不适合国内国情,搞不好就变成香港。
国内还是要压制量化这种机构,保护散户。
让赌场玩的更久一些。
我们没有其他国家做蓄水池,只能靠新股民,内循环,做接盘侠,这个模式理论上,是跟着股民人口结构走的。
一旦50-70都不玩了,那市场流动性就枯竭了。
衷心建议完全押注国内的老朋友,你可以在意识形态上特别看好a股,也可以积极做多。
但是策略上,要在全球做一个均衡配置,不要把鸡蛋放在一个篮子里,尤其是a股,三战之地。
中美战,经济政策战,量化散户战。
不适合,all in,只能控制仓位。
第四,注册制以后的第一轮牛市
过去三十年,a股和现在本质是不一样的。
之前,是经济上升期,审批制,有人口红利,中美关系开放。
现在这几个点,都已经本质变化了。
但是投资者分析市场,还是用原来的k线图划。
明眼人都知道,这种分析水平,是做不出高考数学最后一道大题的。
同质化认知太严重了,以过去为参考,没有意义。
6124是,几百只股票,部分没有流通,大增量,经济上升,中美蜜月期,而且是大的金融改革期。
5178是,杠杆牛,大增量,1000多只发行,中美合作期,互联网产业爆发期。
这种全面牛市,以后基本上看不到了。
散户连全面牛市都没挣到过钱,凭什么结构市挣钱?
现在加密市场,类似2006年股市,你要是都挣不到钱。还敢在a股卷?
全球最卷的市场,国内市场,真的是没有之一。远远超过美股。
因此,注册制之后的第一轮牛市,赔率大幅压低,结构特征明显,而且即使在结构上,赔率也只是小牛。