全球主流法币,逐渐进入伟大的放水时代。
而且只是起点。
新一轮经济周期,将是泡沫盛宴。
为什么过去一年,没有降息的情况下,各国股市一直坚挺。
经济低迷和股市繁荣,出现很大的反差。
因为,美联储超常规的购买短债。置换长债,看似缩表,其实一直在为市场提供流动性。
欧洲央行也是类似操作,明缩暗放。
加上u的投放,实际上加密市场已经持续正投放了十个月以上。
而且市场预判,东方大国,即将迎来,印钞机时代。
黄金的底层逻辑,和大饼的底层逻辑,之前已经分析过很多遍了。
但是,微观流动性上有很大的区别。
黄金,背后是主权资本的买力,而且还很持续。
大饼,背后是金融资本的买力,处于早期。
这两个核心数据,是今后跟踪的重点,敲个黑板。
主权资本中,外汇储备的含金量,最低的大国,就是我们,因此我们对内大幅放水,对外稳定汇率,最好的方式是什么?就是提高含金量,现在只有10%,德国在60%左右。
未来我们的货币特征是,对内购买力下降,对外购买力稳住。
因为,其他货币也在贬值,而我们的含金量提升。
对内,天量流动性正在开启,实际购买力贬值正在发生。
那么资产配置的最有效方式,毫无疑问,就是提高资产含金量。
那么为什么大饼背后是金融资本?
道理很简单,因为主权资本滥用印钞机,而且在政治风险,和金融风险面前,主权资本毫不犹豫地选择了规避政治风险,牺牲金融市场的代价。
货币,不仅仅是交易属性,还有统治管理属性。
而金融资本,虽然有资本,却没有话语权,中心化货币,必然在经济困难的时候,收割金融资本,这个在历史上几乎是规律性问题。
摆在金融资本的面前,只有两条路,黄金和大饼。
黄金的问题,在于收储的成本很高,交易便利性差,如果是纸黄金,存在中心化再次被收割的风险。
因此,大饼作为补充资产,甚至未来成为核心资产,必然登上历史大舞台。
去中心化的优势,安全性,资产被保护,转移支付非常方便,同时通胀率全球最低,0.85%,现在获得官方认证,得到金融资本的信用认可。
美国现在超发货币量,是22.85万亿美元。
东方大国是美的,两倍。
所以,我们其实比别人放水严重,因此地产泡沫,吸收了巨大的流动性。
美利用潮汐,对冲通胀问题。
东方大国,利用房地产对冲通胀。
然而,两边对抗通胀的蓄水池都出现了很大的问题。
美的环流蓄水池在变小,美元在松动。
我们的地产,也在松动。
此时,如果想维持经济发展,就必须继续印钞,而通胀问题,随之而来。
蓄水池坍塌,货币必须继续印。
那么构建新的蓄水池,就成为了,各国当务之急。
因此,美选择了,资产代币化。
国内,由于基础通胀不够,同时地产的问题没有解决。因此,房地产需要填坑,以及基础消费涨价。
但是后续,国内资产,分类会有一定的水位提升。
但是节奏上,是先解决房地产,然后再看股市。
这一轮,全球货币全面进入庞氏阶段。
这个去年已经预判。
因此,基本上是大饼和黄金,启动之时,就做了深度分析。
现在市场已经验证,而且还在正反馈演绎。
那么这一轮大水之后,收水阶段,将是超越2022年疫情还要严重的,滞胀。
因此,万物皆周期,这趟水车,你不上,肯定被割,上车了,未来还有可能被割。
2024年开始的九紫离火运,世界不再统一,分裂成为主旋律,而巴菲特所说的不看宏观,靠夹头的时代,是艮土期,稳定增长阶段。
太多人,自以为是的研究价值投资,却不明白,一切都是大水带给你的价值。
这是宏观的红利,未来也是宏观的收割。
缺乏宏观思维,这一轮周期,注定还是会被市场残忍收割。
相对于股票来说
抗通胀资产,才是核心资产。
股票的背后是行业企业基本面。
国内,未来非常有可能出现的是滞胀问题。
眼前是通缩问题。
那么,本轮经济是弱复苏,基本面弱,但是流动性强。
选择资产的时候,一定是优先选择,估值弹性大,对流动性敏感的资产。
比如,科技行业,黄金,大饼,甚至是高端白酒。
有一定金融属性,通胀率低,或者是创新增量。
再或者,是高股息,分红稳定,资产保值。
大饼,黄金
是本轮宏观周期的最强主线。