国内医药板块,政策有利好,但是微观流动性,和情绪没有太大的改善。
因此,美股医药突破之后,会对全球医药板块的估值有拉动。
进而,带动港股医药,最后,带动国内医药。
医药板块的底层逻辑,超越时代,从未改变。
只是国内的土壤,决定了医药板块不能赚取太多的超额利润,压制估值。
再加上,上一轮是新冠医药的大牛市,因此熊市时间格外长。
实际上,美股医药去年已经完成筑底,现在是右肩。
港股和国内滞后美股。
以NBI和XBI为核心
对应关注,港股医药,国内医药,器械,医疗。
赔率来看,美股医药优先,国内赔率受政策压制。
周期奇点,梳理行业发展政策。
挑选细分方向。