第一,2023年,七月,会有比较多的专利到期
第二,医疗器械不是医药行业,是制造业的逻辑,从产能,制造工艺,产品迭代,和医药行业完全不同。健帆在05年之后的专利对于现在的技术有了很大改进,即使基础工艺专利到期,其他公司也做不了健帆现在的产品。
第三,产能释放周期,制造业,有专利,到产品制造需要几年的时间。
第四,推广上需要大量的学术工作,产品替代难度很大。
第五,多研究竞争格局,市面上的竞争对手,很多员工数100人以内,你可以换位一下,你敢用这样的公司的产品吗?
第六,投资是动态跟踪,多维度要素去思考。健帆最大的核心竞争力真不是简单的专利变频,企业管理层和战略布局,要去好好研究,董总的多个布局,都是行业其他公司能比拟的。差距太大了。
第七,医药行业,有几家公司的管理层,我研究非常多,很认可,健帆,凯莱英,通策,迈瑞。
基本面价值研究,是颗粒化的方法论,而不是普通投资者比较粗略的研究。
第八,健帆需要跟踪集采的变化,以及第二曲线的发展。