3月的PMI数据只能印证出海逻辑（回荣枯线主要靠出口新订单拉动），国内顺周期无论基建地产还是上游黑色系价格3月的实际表现都比较差，所以顺周期尤其内需主导以及可选消费类尽量别加戏。海外定价的这几个逻辑都比较明牌，里面很多大票涨起来其实不怎么花钱（每天换手很低），所以这类还是趋势...