2021-08-19 17:54
有个不详的预感,中报业绩一般。
本次预测纯属瞎蒙哈哈哈,如有雷同纯属巧合。
维达国际的中报早早出炉了,参照维达国际我做了一份对比整理。
中顺洁柔纸巾收入/维达国际纸巾收入对比:
2017年:46/109(亿)比重:0.42
2018年:56/121(亿)比重:0.46
2019年:66/132(亿)比重:0.50
2020年:75/136(亿)比重:0.55
为什么单独把纸巾业务拿出来做对比呢?因为维达还有一部分其他业务,而洁柔几乎97%是纸巾业务,维达今年中报中纸巾业务75亿元,如果蒙对了的话,洁柔的纸巾业务有可能达到0.6的比重也就是45亿元,如果再加上一些其他业务,中报预计在46.5亿元上下,净利润则在6个亿吧,去年同期4.53亿,同比增长32.6%$中顺洁柔(SZ002511)$ $维达国际(03331)$
有个不详的预感,中报业绩一般。
里面没人,都是扯淡
差不多30的增幅 要是往上就是超预期了
看来维达更便宜啊
维达的中报有关于纸巾的营收、营业成本、总成本、净利润,这些数据嘛,因为洁柔的营收我预估也是45亿,想通过这些数据对标一下洁柔净利率大概会下降多少,预测一下净利润。
我自己横向对比和维达毛利营收等趋势和比例,纵向对比中顺洁柔历史业绩和数据,最后发现,这个中报不确定性比较多: 在产品涨价的情况下,原材料库存和购买消耗比例难确定,销售费用增长和维达同步还是和自己一季报同步问题。最后利润增长比例的区间范围还是太大,实际上,毛利和销售费用的一点点变动就会引起利润的大幅变动,所以不是管理层自己,其他基本真的只能靠猜了。不过大概率还是比维达好不少的,以后纸巾市场基本上就是洁柔维达争头名了。
原材料涨价
估计盈利增长不超20%
这个预测很有依据
感觉有逻辑还挺严谨的